“违约王”东北特钢：债转股不是根本解决办法东北特钢债转股破产清算.docVIP

“违约王”东北特钢：债转股不是根本解决办法东北特钢债转股破产清算 　　“违约王”东北特钢表态：债转股不是根本解决办法 　　李紫宸 董瑞强 　　从7月21日开始算起，至少还需要7到10个工作日——东北特钢与其债权人之间的争议和矛盾才能有一个大概的解决方案。 　　按照东北特钢外宣部负责人李明珠的说法，这7到10个工作日中间，需要召开一系列会议，来商讨议案、形成议案、提交议案。 　　充满不确定性的议案依然会充满争议，包括已经被提出的债转股方式。7月21日，李明珠对经济观察报说，“我们国家目前还没有关于债转股相关的法律法规和具体政策，是否最终采取债转股的形式解决问题，现在还不太好说，因为这毕竟不是单方面就可以提出来的，它需要各方协商解决的一个过程，现在也是争取投资人的理解和支持，企业自3月份违约开始，也是一直在积极运作这件事。” 　　开创地方国企违约纪录的东北特钢债券违约事件仍在持续发酵中。这是一家能够为火箭、潜艇生产特殊用钢的地方国有企业，也是北方地区最大的特钢生产商。今年3月以来，先后达七次的连环债券违约事件将这家特钢企业推上了风口浪尖。 　　7月19日，东北特钢公告称，2015年度第二期非公开定向债务融资工具（债券简称“15东特钢PPN002”）应于7月18日兑付本息，截至到期兑付日日终，公司未能筹措足额偿债资金，构成实质性违约。该期债券发行规模8.7亿元，利率7.40%，本期应偿付利息金额6438万元。 　　这是东北特钢第七次爆出债券违约。今年的3月28日，由国开行主承的“15东特钢CP001”开启了东北特钢债券违约之幕。此后，东北特钢多期债券不能按期兑付，从3月到7月，四个月的时间之内，连续七只、共计47.7亿元的债券相继构成违约。 　　7月20日，在东北特钢第三次持有人会议上，东北特钢方面提出的债转股方案引来债权人的激烈不满。截至目前，商讨债务重组方案的会议还在进行当中，作为债务人的东北特钢与多期债券的持有人之间，尚没有就最终解决方案达成一致的意见。 　　而债权人更加不满的是，作为东北特钢最大股东的辽宁省国资委一直没有出面。 　　东北特钢外宣部负责人李明珠对经济观察报说，“最近的几次持有人会议主要是企业、银行包括债券机构在讨论，辽宁省国资委并没有出面，企业这边如果有最新的信息或进展情况都会及时反馈给省国资委，因为省国资委是最大股东，最终探讨出来的解决方案也是要经过国资委的审批和同意才能实施的。最后具体会采取什么解决方案，以及由谁负责制定和实施，没有那么快就可以完成，至少目前情况尚不明朗，因为这涉及到很多方面、很多事，也涉及到很多利益问题。” 　　李明珠称，“这几天会议研究的问题，大家的讨论都很客观和理性。其实债转股并不是根本解决问题的办法，所以现在债权人、发行人包括主承销行正在积极研究和提出一个科学合理、比较折中的并且对各方利益都有所保护的方案。” 　　李明珠对经济观察报说，他“希望和相信是一个好的结果”。这其实也是债权人希望看到结果，只是已经开始“全面谴责”和动议“所有金融机构全面停止购买辽宁省政府及辽宁地区债券”的债权人，究竟会和东北特钢达成一个怎样的方案呢？ 　　第七次违约 　　“尊敬的 15东特钢 CP001、CP002、CP003债券持有人：15东特钢CP001、CP002已分别于2016年3月28日及5月5日构成实质性违约，至今仍未对付，15东特钢CP003对付存在不确定性，国家开发银行股份有限公司作为持有人会议召集人，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》（2013年版）相关规定，已于2016年4月、5月先后两次召开持有人会议。鉴于发行人即将出台东北特钢整体脱困方案，为保证全部投资人的合法权益，根据与投资人最新沟通情况，现提出第三次持有人会议议程如下……” 　　这是《东北特殊钢集团有限公司2015年第一、二、三期短期融资券第三次持有人会议议案》（以下简称《议案》）开头的陈词。 　　2016年6月20日上午9点，大连心悦酒店，一场专为15东特钢CP001、CP002、CP003三期债券持有人组织召开的讨论会在此召开。这已经是东北特钢第三次债券持有人会议，此前两次分别于2016年4月、5月召开。 　　此前一天，关于东北特钢债券违约的会议已经拉开了序幕。根据东北特钢外宣处负责人向经济观察报介绍，第一天，东北特钢的会议主要召集的参与者是辽宁省内债务银行机构，第二天、第三天则是债券承销行组织召开的债券持有人会议。 　　在第二天的会议上，东北特钢新任董事长甚至都到了场。“会议内容基本相同，主要是东北特钢通报情况，双方进行现场提问、交流，之后整理形成书面材料，经双方确定，在各行官网公布。就如何解决违约，东北特钢正在与多家债权人机构商谈当中，方案目前还是不确定的，所以暂时不适合对外披露。”东北特钢