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高新技术中小企业利用多层次资本市场指引 目? ??录一、我国多层次资本市场体系简介1.我国多层次资本市场体系建设2.我国各层次资本市场的定位3.我国各层次资本市场之间的关系4.科技型中小企业如何利用多层次资本市场实现快速发展二、创业板简介1.创业板与中小企业板的主要区别2.创业板青睐的企业三、新三板（代办股份转让系统）简介1.什么是三板市场2.什么是新三板3.为什么设置新三板4.新三板现状5.新三板挂牌对企业有哪些好处6.新三板挂牌企业条件7.新三板挂牌企业的转板8.新三板挂牌企业融资案例9.新三板业务办理流程10．新三板挂牌支付费用一览表11.长沙高新区新三板挂牌企业可享受哪些政策鼓励和扶持四、企业上市（或在新三板挂牌）与中介1．股票发行上市（或在新三板挂牌）需要哪些中介机构2. 新三板主办券商有哪些职能3.发行上市（或在新三板挂牌）过程中会计师事务所主要负责哪些工作4.发行上市（或在新三板挂牌）过程中律师师事务所主要负责哪些工作5.发行上市（或在新三板挂牌）过程中资产评估机构主要负责哪些工作6．企业如何选择中介机构7.企业发行上市过程中需要承担哪些费用8.具有从事新三板(股份报价转让)试点业务资格的证券公司9.其他中介介绍五、股份公司设立1.企业改制上市（或在新三板挂牌）应具备什么主体资格2.连续计算经营时间（业绩）要符合什么条件3.设立股份有限公司需要具备哪些条件4.设立股份有限公司有哪些方式5.改制设立股份制有限公司应达到哪些要求6.有限责任公司整体变更为股份有限公司应该注意哪些事项7.有限责任公司整体变更或者有限责任公司整体改制为股份公司有何区别六、长沙高新区新三板（代办股份转让系统）工作服务机构一、我国多层次资本市场体系简介1.我国多层次资本市场体系建设我国政府提出了建设多层次资本市场体系的目标。建立分层次资本市场的作用和目的是，面向规模、质量、风险程度不同的企业，满足多样化市场主体对资本的需求。目前我国的多层次资本市场体系设计为四个层次，第一层次为主板市场；第二层次为中小板市场；第三层次为创业板市场；第四层次为新三板市场。2.我国各层次资本市场的定位我国各层次的资本市场分别面向不同规模、质量和风险的企业。主板市场：企业规模大，经营成熟稳健，业绩好，风险低，行业龙头；中小板市场：主板的一部分。企业相对成熟，经营稳定，盈利能力强，风险较低，多在各自行业细分领域具有优势；创业板市场：企业多处于成长期，规模较小，有较好盈利能力，成长性高，发展潜力巨大，有一定风险；新三板市场：企业多处于创业期，规模小，有一定盈利能力，成长性好，发展潜力较大，风险较大。3.我国各层次资本市场之间的关系我国四个层次的资本市场之间依次搭接。如果把多层次资本市场比作金字塔，那么，主板位于金字塔的塔尖，中小板、创业板、新三板以依次降低的顺序向塔底排列。金字塔结构也形象地说明，由新三板到主板，资本市场进入门槛逐级提升，可进入的企业数量逐级减少。企业发展壮大达到相应条件，可以根据国家制定的相关转板规则，逐级转板，从低层次市场上升到高层次市场。4.科技型中小企业如何利用多层次资本市场实现快速发展我国科技型中小企业利用多层次资本市场有两种思路：一是直接到主板，包括中小板上市。这条路径，对于多数创业成长中的科技型中小企业不够现实；二是从低层次市场进入资本市场，根据企业的成长状况、公司治理的完善及投资者结构的完善情况，通过逐级转板的方式，从低层次市场逐步转升到高层次市场。这条路径较为稳妥，可以借助不同层次的资本市场，多次融资，解决企业在不同发展层面和不同发展时期的资本需求。二、创业板简介1.? 创业板与中小企业板的主要区别 板块 总股本 发行人关键门槛 创业板 IPO后总股本不得少于3000万元 1.发行人应当主要经营一种业务2.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十3.发行前净资产不少于两千万元(无“无形资产占净资产的比例”的有关规定) 主板、中小板 发行前股本总额不少于人民币3000万元；发行后股本总额不少于人民币5000万元 1.最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元2.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元3.最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%4.最近一期末不存在未弥补亏损 2.创业板青睐的企业创业板以成长型创业企业为服务对象。定位于‘两高、六新’企业。“两高”即