中国商业银行主新动评级公告(大公国际).pdfVIP

大公国际信用评级方法框架 摘要 商业银行作为经营货币信用业务的企业，与一般工商企业及其他经济单位 相比，最显著的特点是负债经营，即商业银行作为传统金融中介机构，通过吸 收社会机构和个人的闲散资金并利用客户的各种存款及其他借入款作为主要的 营运资金，其自有资本占资产总额的比率远远低于其他行业，这一经营特点决 定了商业银行本身就是一种具有内在风险的特殊企业。因此从信用关系的角度 来看，对存款人而言，商业银行是债务人，而银行显著的外部性效应，其自身 的信用状况直接关系到银行能否足额、及时地偿还其债务，关系到存款人所存 款项的资金安全。大公国际正是基于对商业银行风险充分认识的基础上，从定 性和定量的角度考察和评估商业银行的风险程度和风险大小，以便于发行人、 投资者、存款户及其他机构和个人更好地了解和把握商业银行风险，解决由于 信息不对称所带来的不确定性和外部负效应。 大公国际商业银行的信用评级首先针对商业银行的风险特征，在考察银行 个体的财务实力和外部支持的基础上，对受评银行进行综合的主体信用评级。 本评级方法在对商业银行风险特征和风险类型进行了分析，指出经营和管 理风险是商业银行的主要特征，并将影响商业银行信用风险的主要因素分为运 营价值、风险管理、管理与战略、资本充足性与流动性和长期持续的盈利能力 等五个方面。但是，必须表明的是本评级方法只是包含了影响商业银行信用风 险的最重要因素，但并没有覆盖其全部影响因素，因此，本评级方法仅作为投 资者和银行衡量其信用风险的参考，影响银行信用品质的还有其他未阐明的因 素。 本评级方法的分析框架主要包括：  中国商业银行行业风险分析  评级思路和评级方法  关键评级要素  评级指标体系 65 大公国际信用评级方法框架 行业风险分析 银行风险特征 通常所说的商业银行风险是指商业银行在经营过程中由于受到诸多不确定 因素的影响，从而使银行遭受损失的可能性。商业银行作为经营货币信用业务 的企业，其高负债经营的特性决定了银行风险的特殊性。  银行风险的内生性。商业银行是经营货币资金的特殊企业，并不直接从事 生产活动，信息的不确定性和非对称性所导致的逆向选择和道德风险是引发银 行风险的主要因素，这就决定了商业银行是经营风险的企业，银行经营行为的 特殊性也就决定了其风险的内生性。  银行风险的全面性。商业银行的各项业务都面临风险，不仅仅是资产业务， 银行的负债业务也会面临风险，如利率下降时期固定利率存款会给银行造成损 失；中间业务和表外业务也会面临如市场风险、操作风险之类的风险因素。  银行风险的全过程性和全员性。商业银行在开展业务的过程中从吸收存款 开始，到发放贷款、贷款的收回，整个经营过程中都充满风险。同时，银行的 每一个员工，不仅仅是一线业务人员，后勤人员如保安和高层管理人员都潜藏 风险隐患。  银行风险与客户风险具有高度关联性。商业银行的风险主要来源于银行客 户和交易对手的违约，因而与其客户的风险紧密相连。这也表现为银行的信用 风险是风险管理的重点。  银行风险具有很强的外部负效应。由于银行经营的是货币资金，因而与经 济联系非常密切，银行一旦出现危机，就会传递给其他经济主体，形成连锁反 应，从而对整个经济和相关者造成很大负面影响。 银行风险类型和风险演变趋势 银行面临的风险因素主要有信用风险、操作风险、市场风险以及流动性风 险、利率风险、声誉风险、法律风险等等。 66 大公国际信用评级方法框架 银行风险 市 法 流 操 信 声 场 律 动 作 用 誉 风 风 性 风 风