汽车与汽车零部件行业：读懂全球车市系列报告之南美篇.docxVIP

目录 南美洲总览：规模全球第四大，中国进军萌芽期 4 巴西：南美产销最大国，建厂重要性凸显 9 总量分析：总量波动，关税提升迫使建厂 9 市场格局：欧美主导市场，中国品牌占比极低 11 消费特点：小型车为主，SUV 占比提升，乙醇燃料盛行 12 阿根廷：车型多为舶来品，巴西进口为主流 14 总量分析：总量波动，大幅依赖巴西进口 14 市场格局：欧美为主，中国品牌占比极低 16 消费特点：小型车为主，SUV 占比提升 18 智利：竞争格局较分散，性价比消费至上 19 总量分析：总量波动，完全依赖进口 19 市场格局：竞争激烈，日韩系为主 20 消费特点：小型车为主，SUV 占比提升 21 投资建议 23 图表目录 图 1：2017 年南美洲汽车销量超过 450 万辆 4 图 2：2017 年南美洲汽车产量约 320 万辆 4 图 3：南美洲汽车进口量占比维持在 30%左右 5 图 4：以巴西为例，主要向阿根廷、墨西哥、德国、日本进口 5 图 5：南美洲汽车消费大国主要是巴西、阿根廷、智利 5 图 6：南美洲汽车生产大国主要是巴西、阿根廷 5 图 7：南美洲汽车出口国主要是巴西、阿根廷 6 图 8：南美洲汽车进口国主要是阿根廷、智利、巴西、秘鲁 6 图 9：南美洲人均 GDP 普遍低于全球平均水平 6 图 10：南美汽车普及程度与日本、美国相比有较大差距 6 图 11：南美车市被欧美日系主导，中国品牌占比极低 7 图 12：SUV 在南美逐渐兴起 9 图 13：巴西 2010 年以来经济大幅波动 9 图 14：巴西 2010 年以来人均 GDP 大幅波动 9 图 15：巴西汽车销量呈波动状态 10 图 16：巴西进口车销量逐年萎缩 10 图 17：巴西汽车进口主要来自阿根廷、墨西哥、德国 10 图 18：巴西出口销量在 30-80 万辆之间波动 11 图 19：巴西汽车主要出口到阿根廷、墨西哥等 11 图 20：巴西外资品牌垄断市场 11 图 21：中国品牌在巴西销量占比仍然较低 12 图 22：中国在巴西主要参与者有奇瑞、吉利、江淮、力帆 12 图 23：巴西以经济型小轿车为主 13 图 24：雪佛兰 Onix 13 图 25：福特 Ka 13 图 26：SUV 占比持续快速提升 13 图 27：前十 SUV 基本以小型 SUV 为主 13 图 29：巴西双燃料版车型销量占比接近 9 成 14 图 30：阿根廷 GDP 增速自 2011 年以来呈现正负交替波动状态 15 图 31：阿根廷人均 GDP 有比较明显的波动 15 图 32：阿根廷汽车销量呈波动状态 15 图 33：阿根廷进口汽车销量呈波动状态 16 图 34：阿根廷进口车中超过 80%来自巴西 16 图 35：阿根廷出口汽车持续萎缩 16 图 36：阿根廷出口汽车中 65%出往巴西 16 图 37：阿根廷市场由欧美品牌主导 17 图 38：2017 年开始中国品牌在阿根廷销量份额有明显提升 17 图 39：2017 年开始中国多个品牌在阿根廷销量提升 17 图 40：阿根廷前十大车型主要是小型车 18 图 41：丰田 Etios 18 图 42：雪佛兰 Prisma 18 图 43：阿根廷 SUV 销量占比逐渐提升 19 图 44：阿根廷主流 SUV 以小型 SUV 为主 19 图 45：智利经济增长表现较为稳健 19 图 46：智利人均 GDP 保持了较高水平 19 图 47：智利汽车销量在 30-40 万辆之间波动 20 图 48：智利汽车销量基本都来自进口，其中中日韩占主导地位 20 图 49：前十大品牌主要是日韩系 20 图 50：中国品牌在智利销量份额并无明显提升 21 图 51：中国在智利主要车企有江淮、奇瑞、长安等 21 图 52：智利小型轿车盛行 22 图 53：雪佛兰 Sali 22 图 54：起亚 Rio 22 图 55：智利 SUV 销量占比已接近 30% 23 图 56：智利前十 SUV 销量 23 图 57：智利 SUV 以紧凑型 SUV 为主 23 表 1：中国车企在南美布局情况 7 表 2：中国品牌在巴西发展历程与未来规划 12 表 3：中国品牌在阿根廷发展历史及规划 17 表 4：中国品牌在智利发展历史及规划 21 表 5：中国品牌在南美发展计划 23 随着国内车市增速下行，海外市场成为中国车企寻求增长的重要路径，由于经济、法规、价值观等差异，海外汽车消费环境与中国存在较大差异，本篇我们对南美洲车市消费情况进行了梳理。（注：本文中的南美洲不包括墨西哥，墨西哥的汽车工业与北美联系更加紧密）。 南美洲总览：规模全球第四大，中国进军萌芽期 销量规模巨大且集中 南美洲汽车体量巨大