网站大量收购独家精品文档,联系QQ:2885784924

私募基金合规化培训.pptxVIP

  1. 1、本文档共64页,可阅读全部内容。
  2. 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
  5. 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
  6. 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们
  7. 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
  8. 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
私募投资基金合规化知识分享 2016年2月20日,中共中央决定,任命刘士余同志为中国证监会主席 2016年3月7日在全国两会上证监会主席刘士余表示,“目前首要任务就是监管”,依法监管,从严监管,全面监管,只有监管才能保证改革的措施顺利实施。 证监会公告显示,上半年证监会对88起案件作出处罚,作出行政处罚决定书109份,同比增长85%,罚没款共计25.54亿元。作出市场禁入决定书4份,对7人实施市场禁入,其中2人被实施终身市场禁入,行政处罚的结案效率和惩处力度持续提升。沪深两大交易所今年来对上市公司实行“刨根问底”式监管,以每周一次的频率在微信号上发布最新监管动态。最为引人注目的是新一届证监会目前为止开出最重的“罚单”:对\*欣泰启动退市程序,而且是“一退到底”。 刘士余主席为代表的新一届监管层连续祭出了多个“杀手锏”,在强化信息披露、高压监管、严控炒壳、禁止忽悠式重组、强化退市制度、严审IPO、放缓创新、力降杠杆,多个维度新规密集发布。 金融监管大环境——股市 私募基金行业乱象频发 兼营P2P、股权众筹等非私募基金业务 售卖飞单 未有效保障投资者资金安全、挪用或侵占募集资金,涉嫌欺诈 未登记备案开展私募基金业务 违规宣传推介 未严格执行合格投资人标准,向不具有风险识别能力的投资者推介产品 私募基金管理人与互联网销售平台进行公开、虚假宣传和误导式宣传,未揭示投资风险或揭示不充分 违规拆分转让 以金融创新为名,通过互联网平台拆分私募基金份额或者以“拆分私募基金收益权”等模式,将相关主体持有的私募基金份额或其收益权转让给平台投资者 私募基金监管体系出台背景 私募基金监管法律法规体系 初步形成规范私募基金行业发展的一套完整的自律规则体系(7+2) 私募基金登记备案管理办法 私募基金募集行为管理办法 私募基金管理人员从事投资顾问业务管理办法 私募基金信息披露管理办法 基金从业资格管理办法 私募基金托管业务管理办法 私募基金外包服务业务管理办法 已公布 修订中 制定完善中 制定完善中 制定完善中 制定完善中 已发布 已发布 私募基金合同内容与格式指引 私募基金内控指引 已发布 已发布 《中华人民共和国证券投资基金法》 《私募投资基金监督管理暂行办法》证监会 2014.6 《中华人民共和国证券法》 投资基金特征:经营性信托 (1)“买着自负,卖者有责”:基于信托法律关系,以受托义务作为法律关系基础,投资人依约定承担风险,获取收益 (2)“受人之托,代客理财”:管理人收取固定管理费用或业绩报酬绝大部分收益分配于投资者 (3)作为投资工具分散风险:私募基金具有投资工具属性,收益的取得主要通过所投资标的分红或者转让价差来实现,通常采用组合投资的方式,分散非系统风险 针对私募基金(含私募证券、PE、VC)特有特征 (4)私募基金是面向合格投资者募集设立的投资基金 (5)私募基金是以非公开方式募集设立的投资基金 投资基金的特征 私募基金是重要的直接融资工具 私募基金基于市场化的激励约束机制,是促进资本形成的重要工具,是多层次资本市场体系的重要参与方,是支持实体经济的重要力量。 创业投资基金 与创新创业的国家战略高度契合,对推动我国的技术、知识产权和人才储备转变为现实生产力,打通创新成果产业化、市场化、规模化的链条,助推中小微企业创新创业作用显著。 股权投资基金 特别是并购基金,以市场力量提升企业治理水平,有利于产业结构优化和经济转型升级,有利于提升资源整合和重组重建效率,巩固市场在资源配置中的决定性作用。 私募证券投资基金,丰富了居民财富管理的需要,投研策略多元,发现价格,追求绝对收益和价值投资理念,增加了资本市场的专业买方力量和话语权。 其他私募基金 什么是私募基金 私募基金 私募基金是相对于公募而言,是向社会特定的公众募集资金或发行证券。 私募股权投资基金 私募股权投资基金:指以非公开的方式向少数机构投资者或者个人募集资金,主要向非上市企业进行权益性投资,最终通过被投资企业上市、并购或者管理层回购等方式退出而获利的一类投资基金 广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资,相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本,Pre-IPO资本,以及其他如上市后私募投资、不良债权和不动产投资等等(以上所述的概念也有重合的部分)。 狭义的私募股权投资 主要指对已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分,主要是指创业投资后期的私募股权投

文档评论(0)

kfcel5889 + 关注
实名认证
文档贡献者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档