货币银行学串讲提纲01.docVIP

PAGE PAGE 10 货币银行学 P75 一、汇率风险：即外汇风险，汇率的变化常给交易人带来损失（或盈利）。其主要表现为：进出口贸易的汇率风险；外汇储备风险；外债风险。为避免或减轻汇率风险，可采取选择贸易结算使用的货币、运用远期外汇买卖等措施。 P306 二、人民币应该贬值还是升值？ 答：人民币应当适当升值，并努力稳定在与中国经济发展相匹配的水平上。 人民币升值动因分为内因和外因两方面：一是美元在国际市场持续走贬；二是基于国内抑制通胀的需求，除应用其他的货币政策工具外，我国更多地依赖汇率工具。 （一）升值的有利方面 1、缓和了与国际主要贸易伙伴的关系,使西方国家迫使我国人民币汇率大幅升值压力减缓。 2、减缓输入型通货膨胀压力。进一步完善人民币汇率形成机制，可以部分抗击输入型通胀，同时也减少外汇占款对人民币被动发行的冲击，有助于在一定程度上缓解输入型通胀压力。 3、促进中国经济转型发展。汇率增强弹性将给沿海出口行业带来一定压力，促使其提高技术、创新产品、向中西部地区转移，有助于产业升级、结构优化、转变经济发展方式。 4、有利于我国大宗商品的进口，使我国纸品制造、航空运输等产业受益。 （二）升值的不利影响 1、国家的外汇储备随着升值幅度多少，会相应损失多少。 2、抑制我国传统行业的出口。致使我国东南部服装企业严重开工不足，出口受阻。同时也影响了我国的劳务输出。 3、银行坏账上升，外国直接投资下降。 P155 三、如何看待当今世界的金融创新？ 答：当今世界的经济处于不断发展的进程中。特别是日新月异的技术进步，使得经济的发展不断突破时间、地域以及各种社会传统的界限，涌现出更多、更新的为人类文明生存与发展所需的行业、部门、模式和手段。在这种形势下，当然就会从不同角度、不同层次对为之服务的金融事业提出新的要求。面对新的要求，原有的金融机构、金融工具、金融业务操作方式、金融市场组织形式和融资技巧等就会在一些方面显得笨拙、落后，不怎么合力并缺乏效率；相应地，原有的金融法规也会不时暴露出种种缺欠。这就必然导致突破原有樊篱的金融创新。由于经济发展变化所提出的客观需要不仅是强劲的，而且是持久的，所以金融创新的浪潮也在不断地推进。 P157 四、我国银行的不良债权及其成因 答：有银行，就有银行的不良债权。 不良债权的主要成因： 1、国有经济的低效率。 2、由于体制原因企业不得不听从来自上级及所在地方的指挥，无从按规律自主经营。 3、国有企业担负着工商业、服务业绝大部分的社会保障支出和部分社会救济的支出。 4、国有经济负担着改革成本 5、20世纪80年代中期之后，国有大银行纷纷开办附属的信托、证券机构，从事高风险的揽存放贷和证券投机活动，使得信贷资金在这些方面套牢。 6、20世纪末，不良贷款的成因逐步转化。自1998年开始，中国出现通货紧缩，导致经济陷入萧条，企业亏损面加大，这些都直接影响到银行的贷款质量。因此，宏观经济波动是这一阶段新的不良债权形成的重要因素之一。 P161 五、商业银行的经营原则 商业银行的经营原则是：盈利性、流动性、安全性。 1、盈利性，商业银行追求盈利是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力。 2、流动性，是银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力，一是安排好有规律或较有规律的提取和要求兑现；二是应对突发的提取和要求兑现。因此，银行一方面要力求使资产具有较高的流动性，另一方面必须力求负债业务结构合力并保持自己有较多的融资渠道和较强的融资能力。 3、安全性，是指管理经营风险、保证资金安全的要求，针对资金运作过程中存在的诸多风险，坚持安全性为银行管理者所高度重视。 P174 六、有效银行监管的核心原则 答：《有效银行监管的核心原则》（简称《核心原则》），是巴塞尔银行监管委员会为规范银行监管提出的国际统一的准则，1997年9月1日正式生效。2006年10月修订并重新发布的《核心原则》包括25项原则，归纳为7个方面：（1）目标、独立性、权利、透明度和合作；（2）许可的业务范围；（3）审慎监管规章制度；（4）持续监管的各种方法；（5）会计处理与信息披露；（6）监管当局的纠正及整改权利；（7）并表及跨境监管。 P151 七、分业经营 我国银行分业经营怎么看待？ 建国后直至改革开放初期，我国银行业务极为简单。20世纪80年代中期以后，我国所开展的“混业经营”，与发达市场经济国家中的银行所实施的混业经营有重大、原则性区别。当时的经营行为给金融业带来了一定程度的混乱，尤其是1992年开始，呆账、坏账激增，加大了金融领域的系统性风险。 1995年《商业银行法》确立了严格的分业经营原则。 就我国银行业的管理水平和外部环境来看，选择分业经营、分业管理制度是有其理由的。但是分业经营在很大程度上下限制了商业银行业务经营的活力，不利于提高资金的