工程经济分析的方法基础资金的时间价值.pdf

工程经济学 第 2 章 2 工程经济分析的方法基础 ——资金的时间价值 【教学目标与要求】 工程经济学 第 2 章 ▸ （1 ）理解资金时间价值的概念及其影响因素； ▸ （2 ）熟悉单利、复利、名义利率和实际利率的区 别及计算； ▸ （3 ）熟悉现金流量的构成和现金流量图的绘制； ▸ （4 ）并熟悉一次支付型和多次支付型资金等值的 计算； ▸ （5 ）会用Excel 进行资金等值换算。 章节内容 工程经济学 第 2 章 ▸ 2.1 　资金时间价值概述 ▸ 2.2 　利息、利率及其计算 ▸ 2.3 　现金流量与现金流量图 ▸ 2.4 　资金等值计算 ▸ 2.5 　运用 Excel 进行资金等值计算 【导入案例】 工程经济学 第 2 章 ▸ 某公司面临两个投资方案：投资方案Ⅰ和投资方案Ⅱ , 寿命期均为 5 年 , 初始投资均为 1000 万元 , 但两个方 案每年的收益不尽相同 , 见表 2.1 。请问上述两个方 案哪个方案更好 ? 表 2.1 I 、 II两个方案每年的收益 单位：万元 年份 0 1 2 3 4 5 方案 I -1000 200 200 250 350 350 II -1000 300 300 300 250 150 2.1 资金时间价值的概念 ▸ 2.1.1 　资金时间价值的概念 ▸ 资金的时间价值是指资金在运动过程中随时间的推 移而产生的增值 , 或不同时间点上发生的等额资金 在价值上的差别。 工程经济学 第 2 章 2.1.2 　资金时间价值的影响因素 ▸ (1) 投资额 ▸ (2) 利率 ▸ (3) 时间 ▸ (4) 通货膨胀因素 ▸ (5) 风险因素 工程经济学 第 2 章 2.1.3 　研究资金时间价值的意义 ▸ 用动态分析方法对项目投资方案进行对比、选择的 依据和出发点。 ▸ 研究资金时间价值 , 宏观上可以使有限的资金得到 更合理的利用 , 微观上可使方案的评价更加切合实 际、更加合理。 工程经济学 第 2 章 2.2 　利息、利率及其计算 ▸ 2.2.1 　利息与利率 ▸ (1) 利息 ▸ 将一笔资金存入银行 , 经过一段时间以后 , 资金所有 者就能在这笔资金之外再得到一些报酬 , 即利息。 ▸ 利息也可泛指占用资金所付出的代价或放弃使用资 金所得到的补偿。 ▸ 从工程经济分析的角度看 , 它是衡量资金随时间变化 的绝对尺度。 工程经济学 第 2 章 ▸ 2.2.1 　利息与利率 ▸ (2) 利率 ▸ 单位时间里投入单位资金所得到的增值就是利息率 , 简称 利率 , 一般用百分数表示。 I ▸ i  1  100% （2.1） 它是一个计息周期的利息与本金之比。