房地产抵押对银行信贷业务的风险度量及控制研究.DOC

房地产抵押对银行信贷业务的风险度量及控制研究 房地产行业自1998年我国取消福利分房、实施货币化分房起，经过10多年发展，房价一路飞涨，房地产泡沫越来越大，累积了较大风险。通过大量数据分析，凡是房地产泡沫过大的国家，很容易引发系统性问题，而且最终都会拖累金融业，引爆危机。因而国家前前后后运用信贷、税收等手段对房地产行业进行调控。房地产信贷也面临较大的风险，包括政策风险、市场风险、操作风险、抵押物风险等诸多风险。本文拟从房地产抵押物对房地产信贷业务的风险进行分析。 一、房地产抵押物风险分析的目的和意义 银行信贷的首要风险来自贷款企业本身，银行首先要对企业信用和经营有一个准确的判断，对企业的信用等级、财务状况、产业背景、未来现金流的预测等均应有科学的分析。第一还款来源是贷款企业未来的经营收益。第二还款来源才是抵押物的处置变现。往往到贷款形成不良时才会采用第二还款来源。由于房地产抵押物的权属、用途、形态各不相同，一旦出现处置变现，其风险才会真实体现出来，因此在贷款初期及时把握房地产抵押物的风险并做好控制，才是切实有效的方法。 二、房地产抵押物自身存在的风险分析及控制建议 房地产的存在形态分为土地、在建工程、房地产三大类，依据城市规划限制条件不同，其用途又分为商业、办公、居住、工业等等。不同形态、不同用途的房地产项目的权属状况、价格内涵和变现能力均有各自的特点。下面从几个方面分析一下房地产