美国金融控股公司的“加重责任”与对我国的启示.pdfVIP

控股公司有了一定的法律空间。金融业界和理论晃对于与国际金融业接轨，修改 ‘证券法》、《保险法》等金融法中的相关限制，逐步发展金融业综合经营的呼 声日益高涨，并且也有一些切实可行的立法与政策建议。可以说初步具备了对金 融控股公司予以专门立法调整的条件。 但是我国目前的金融监管还存在一定的问题，这首先表现在金融监管手段还 比较单一，以分业经营为基础划分监管格局目前还仅停留在机构监管阶段，各监 管机构之间在信息沟通方面缺乏默契，在信息交流的及时性和充分性上还有待进 一步提高，相互间的配合与协调还不够完善，极容易形成监管真空。再加上转型 时期，我国各监管单位除了监督行业的规范经营、防范金融风险职责外，还“肩 负着搞活本金融行业及做大做强该行业内国内金融机构的重要职责”1。为了争夺 在未来金融混业经营、混业监管中的话语权，尽量创造比较宽松的环境，鼓励被 监管对象积极进行业务创新，拓展业务范围，从而形成不同监管机构间的竞争。 “加重责任”制度并不是灵丹妙药，它并不能解决我国金融控股公司监管中 的所有上述问题。但是，在我国目前情况下，“加重责任”可以克服道德风险，在 一定程度上弥补监管不足，变外部监管为企业自律，从而有效降低监管成本，弥 补监管漏洞，而且对于弥补存款救助制度之不足、减轻政府负担也有所裨益。 1陈金荣：‘浅析我国金融控股公司主要问题及监管建议》，原载于‘上海金融》2007年第1期。见 照鲢P；地酸＆盟g篮垒￡l：鲤班：￡型Q基￡B￡!：坌Q堡啦Q壁：!￡b酗Q型i避鲢B12业世d三!量垂!￡§垂垂13§量d世巫三!堑13Z墨 4 Abstract Thedoctrineof offinancial intheU．S．inthelateof ittakesa holdingcompaniesemerged 1980s．Although consists of and themost of varietyforms，faraway importantcategory legal wholein that or of solvency requirementsholdingcompaniesguarantee(inpart)the their subsidiaries．Asaresultofthese imposedguarantees， regulated regulatorily financial are called to insolvent increasinglyuponrecapitalize holdingcompanies subsidiariesorto authoritiesforlossesthatfailedsubsidiaries compensategovernment on as insurance imposepublicclaimants(suchdepositors)orpublic funds．Although itisdeemedasa fromthetraditional oflimited departure princ