第十讲-家庭财务自主.pptVIP

第十讲 家庭财务自主（二） 一、投资工具的风险及预期收益 不同的投资工具有不同的风险。从政府债券开始，它的投资风险和收益成正向提升，投资风险越高，投资收益越高。西方理财专家常把各种投资工具以金字塔的形式表现出来 合理分配资金 理论上讲合理分配资金应该是：稳健的占多，理财的占中间，房地产占少，风险最大的最少；但是实际上，我国大部分家庭是：房产占了家庭总资产的80%，这个问题是很严重的。所以国家一再强调要稳定房价，不能让老百姓的资产缩水过快，这也是很重要的原因 1. 了解你的投资偏好 决定投资理财之前，一定要了解自己，投资本身和投资工具没有对错之分，对错只有我们选择的是否适合自己。 2. 通货膨胀对购买力的影响 一定要通过动态收益，跟着中国经济发展而发展，不能把钱死放在银行，因为有通货膨胀这个“小偷”会偷偷把魔爪伸向你的钱包，在你不注意的时候，悄悄地把你辛辛苦苦挣来的钱全部偷走。它是怎么偷的，我们看：假如有1000元，通货膨胀是6%，经过30年以后，这1000元还剩下多少呢？156元。按一个人一辈子工作40年计算，相当于18年不用发工资。这就是通货膨胀造成的。 所以，当人民币本值升高，包括房地产都在成长的时候，生活成本就会加剧，必然加大通货膨胀的产生，在通货膨胀的时代，稳定目前的资产是非常重要的，这时候，不要盲目从事，任何一点小变动，都会带来不可估量的后果。 3. 目前国内主要投资理财工具特点分析 （1）银行存款：流动性好，风险较低，回报率较低不能抵御通货膨胀。 （2）债券：安全性高，收益比银行高，流动性好。 （3）股票：流动性强，收益不确定，风险性较高，可抵御通货膨胀，对投资者要求高。 （4）证券投资基金：收益率高于债券，专业化管理分散投资风险,获得规模效益，降低投资成本。 （5）保险：独特的经济补偿功能，稳健投资的必需工具。 二、常见金融产品投资——基金 按基金规模和期限划分 ①　开放式基金 ②　封闭式基金 按照基金投资范围不同划分 ①　股票基金 ②　债券基金 ③　混合基金 ④　货币市场基金 按基金投资目标不同划分 ①　成长型基金 ②　收入型基金 ③　平衡型基金 特殊类型基金 ①　交易型开放式指数基金（ETF) ②　上市开放式基金（LOF) ③　保本基金 三、基金投资策略 选择阶段 ①　选择买什么类型的基金，根据你资金的时间属性来决定。 ②　选择封闭式基金还是开放式基金，现阶段适当持有封闭式基金。未来“封转开”的时候，会有一定的利润机会，但这个机会越来越小了。 ③　选择哪些基金管理公司？选择规模较大(10-30亿左右)的基金管理公司。选择基金公司的时候，关注它在牛市的时候赚钱不重要，一定要关注它在熊市的时候，有没有保持跌得很少。 ④　选择基金公司的同时，还要注意你的基金经理，要了解他的想法和投资策略，是不是你想要的，可以通过基金公司定期召开的基金说明会，你能在这个说明会上见到基金经理讲述他操盘的理念，也可以在网上搜寻资料，做到对自己资金负责。 持有阶段 ①　 没有必要无微不至的关注基金净值的变化。基金跟股票不一样，当介入基金的时候，要给你的基金经理一段时间去建仓，波动本身是允许的，关注基金净值的变化，要给予充足的时间；同时，也应该有明确的理财目标，你将会持有多长时间。 ②　你提供本金和时间。当你提供本金的时候，也要提供充足的时间，给你的基金经理去运作。 ③　基金公司去选择投资标的——上市公司。 ④　你的投资理念必须和基金经理一致。 ⑤　判断高净值和低净值。高净值不一定代表要赎回，要看基金本身的组合、组成和它的发展；低净值也不代表申购就很划算，要看投资方式是不是适合和基金经理的投资理念。 防范投资基金的风险 （1）长期持有。从美国在41年间的共同基金投资数据来看，投资共同基金并持有一年的，亏损比例是22%，在37个5年持有期当中，投资亏损的比例是2.78%。10年期的基金持有亏损比例为零。这个数据有一定的参考性，说明基金持有期越长，风险就越小。 （2）基金定投。选择一定的时间、同样的额度，持续的投资一支基金，到一定的时间后，就会分享到基金带来的丰厚回报；而且，现在银行也提供基金定投扣款的功能，不用自己运作，直接从你的账户上扣除。 投资基金的错误观念 （1）把基金当储蓄。千万不要把基金当储蓄，因为基金是有可能亏钱的。 （2）把理财当发财。千万不要认为投资基金了，就一定发财；它只是帮你打理钱财，满足你人生需要的一个组成部分，可能赚，也可能亏。 （3）把投机当投资。千万不要涨了就追，跌了就杀，这种追涨杀跌的方式本身就是一种投机行为，并不是理性的投资行为。 * *