财务管理(工商管理) (2).pptVIP

三、现金流量分析的基本假设 1、财务假设 2、项目投资类型假设 3、全投资假设 假设投资项目只包括单纯固定资产投资项目、完整工业投资项目和更新改造投资项目。 单纯固定资产投资项目是指只涉及到固定资产投资而不涉及到无形资产投资、其他资产投资和流动资金投资的建设项目。 完整工业投资项目简称新建项目，是以新增工业生产能力为主的投资项目，其投资内容不仅包括固定资产投资，还包括流动资产投资。 假定在确定投资项目的现金流量时，只考虑全部投资的运动情况，而不具体区分自有资金和借入资金等具体形式的现金流量，即使实际存在借入资金也将其作为自有资金看待。 5、建设期与经营期不重叠假设 6、经营期与折旧年限一致假设。 7、确定性假设 8、产销平衡假设 4、时点指标假设 建设投资在建设期内有关年度的年初或年末发生，流动资金投资在期初发生，经营期内各年的收入、成本、折旧、摊销、利润、税金等项目的确认均在年末发生，项目最终报废或清理均发生在终结点，但更新改造项目除外。 （1）建设投资（在固定资产、无形资产、开办费上的投资） （2）垫支的投放在流动资产上的营运资金 （3）付现成本 （4）所得税 （一）按现金的流动方向划分 1、现金流出量 （1）营业收入 （2）收回的固定资产余值 （3）收回的原来投放在各种流动资产上的营运资金 2、现金流入量 四、现金