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中央银行对金融市场 13 中央银行对金融市场 的监管 的监管 第四编 中央银行的金融监管 第十三章 中央银行对金融市场的监管 中国金融出版社提供 第五节 外汇市场监管 第四节 银行间债券市场监管 第三节 同业拆借市场监管 第二节 商业票据市场监管 第一节 金融市场监管概述 2 山西财经大学王永亮制作 第一节 金融市场监管概述 第一节 金融市场监管概述 中国金融出版社提供 一、金融市场监管的对象和内容 对金融交易主体的监管。 •贯穿于市场准入、业务运营和市场退出各环节。 对中介组织的监管。 •主要采取的措施包括对中介组织设立、经营行为和 从业人员等方面的监管。 对金融工具的监管。 •主要是指对各类交易工具的格式、发行与流通方式 及程序、交割和清算的方式和程序等方面的监管， 同时也包括对金融工具价格波动进行监测和调控。 4 山西财经大学王永亮制作 第一节 金融市场监管概述 中国金融出版社提供 二、金融市场监管的手段 法律手段：运用法律规范约束金融市场行为。 •金融市场监管的直接法规； •涉及金融市场管理，与金融市场密切相关的其他法 律，如公司法、破产法、财政法、反托拉斯法等。 经济手段：政府采用金融、财政等经济手段间 接调控金融市场的方式。 行政手段：政府通过行政命令方式对证券市场 进行的直接干预和管理。 5 山西财经大学王永亮制作 第一节 金融市场监管概述 中国金融出版社提供 三、金融市场监管的一般原则 全面性原则：所有金融市场均须受到监管。 效率性原则。具体包含3个方面的含义： •监管必须保持金融市场的竞争性，提高金融市场的 效率。 •监管必须尽可能降低成本。 •监管本身必须是有效的。 公开、公平，公正原则。 6 山西财经大学王永亮制作 第一节 金融市场监管概述 中国金融出版社提供 四、中央银行参与金融市场监管的必要性 是实施货币政策的需要。 •金融市场是货币政策的重要传到渠道之一。 是维护金融稳定的需要。 •金融风险的发生源自微观的金融活动。 是遵循金融市场监管原则的需要。 •央行比其他任何政府部门更有能力承担监管货币市 场、外汇市场和黄金市场的职责，最符合金融市场 监管的各项原则。 7 山西财经大学王永亮制作 第二节 商业票据市场监管 第二节 商业票据市场监管 中国金融出版社提供 一、票据 汇票：出票人签发的，委托付款人在见票时或在 指定日期无条件支付确定金额给收款人或持