投资类现金流量表计算.pptVIP

(二) 项目投资的种类 1、现金流量的概念　????现金流量又称现金流动量,在项目投资决策中,现金流量是指投资项目在其计算期内各项现金流入量与现金流出量的统称。这里的“现金”是广义的现金，它不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要投入企业拥有的非货币资源的变现价值。 ??　从时间特征上看包括以下三个组成部分：　 ?2、现金流量的作用　????企业在项目投资决策中并不是以利润评价项目经济效益的高低，而是以现金流入作为项目的收入，以现金流出作为项目的支出，以现金净流量作为项目的净收益，以此来评价投资项目的净收益。这是因为现金流量在项目投资决策中有以下两个方面的作用： ??　(1) 采用现金流量指标有利于考虑资金时间价值因素。 ??　(2) 采用现金流量指标评价投资项目的经济效益更符合实际情况。 ? 2、 完整工业投资项目 ??(1) 建设期净现金流量的计算。若完整工业投资项目的全部原始投资均在建设期内投入，则建设期净现金流量可按以下简化公式计算： ???建设期某年的净现金流量＝-该年发生的原始投资额 ??(2) 运营期净现金流量的计算。如果项目在运营期内不追加流动资金投资，则完整工业投资项目的运营期净现金流量可以按以下简化公式计算： ???运营期某年净现金流量＝该年净利润＋该年折旧＋该年摊销＋该年回收额＋该年利