国债逆回购--内部培训版本.pptVIP

汇聚财智 共享成长 汇聚财智 共享成长 国债逆回购 长江证券襄樊营业部 2011.10.26 一.什么是国债逆回购？ 国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。 国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。 简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。 二.目前交易所可操作国债逆回购的品种？ 上交所回购品种 代码 简称 品种 佣金费率 佣金年化费率 204001 GC001 1 天国债回购 成交金额的 0.001% 0.360% 204002 GC002 2 天国债回购 成交金额的 0.002% 204003 GC003 3 天国债回购 成交金额的 0.003% 204004 GC004 4 天国债回购 成交金额的 0.004% 204007 GC007 7 天国债回购 成交金额的 0.005% 0.257% 204014 GC014 14 天国债回购 成交金额的 0.010% 204028 GC028 28