财务管理学专题讲义.pptVIP

* （四）金融机构 金融机构的功能： 一是创造便利金融交易的金融工具； 二是在金融交易活动的参与者之间推进资金的流转。 我国的金融机构 1.中国人民银行。 2.商业银行。 3.国家政策性银行。如国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。 4.其他银行。 5.非银行金融机构。主要有：保险公司，信托投资公司，邮政储蓄机构，证券公司，证券交易所、小额贷款公司（资本金放贷，年利率高，通常是基准利率的4倍）等。 * （五）利息率 金融市场上资金的交易价格即为利率。企业的财务活动均与利息率有一定的联系，离开了利息率，就无法进行正确的筹资决策与投资决策。 * 利息率的分类： 1、基准利率与套算利率 （1）基准利率。是指多种利率并存的条件下起决定作用的利率。即这种利率变动其他利率也相应变动。在我国，基准利率为中国人民银行对专业银行贷款的利率。目前，正在逐步调整为以国债利率为基准利率。 （2）套算利率。是指基准利率确定后，各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出的利率。如：某金融机构规定，贷给AAA级、AA级、A级企业的利率，应分别在基准利率基础上加0.5％，1％，1.5％，若基准利率为8％，则AAA级、AA级、A级企业的贷款利率应分别是8.5％，9％，9.5％. * 2、市场利率与官方利率 （1）官方利率 一国政府通过央行确定公布，各银行必须执行