2008年金融危 机使美欧银行倒闭而中国银行稳定的原因.docVIP

2008年金融危机使美欧银行倒闭而中国银行稳定的原因 由次贷危机引发的金融危机对美国银行业造成数以百计的商业银行破产，为研究商业银行破产提供了绝佳的样本。因此收集了受危机冲击的美国破产的商业银行样本以及对比样本，研究美国商业银行破产的财务影响因素。本次在用单变量检验方法检验备选财务指标有效性的基础上，建立了加权模型，利用模型贡献度指标分析财务因素的显著性和影响程度。实证结果表明，不仅资产回报率、资本充足率、净贷款占比和金融衍生产品投资对银行破产具有显著影响，资产回报率和净贷款占比的变化率也具有显著作用；而且资产回报率和资本充足率的影响远远大于其他因素。值得特别提出的是，尽管金融衍生产品被广泛认为是这次金融危机的主要原因之一，实证结果显示金融衍生产品投资对样本银行的稳健性具有正向影响。 美国 宏观经济环境的恶化，以及自身的管理和制度等存在的问题，使 美国银行业在本次危机中深陷泥潭。随着住房 和信贷危机升级，2008年第四季度， 美国银行业出现18年来的首次季度亏损。 美国 商业银行和吸储机构2008年第四季度共亏损262 亿美元，为1990年第四季度以来的首次季亏，也是FDIC开始此项统计25年来的最高季度 亏损额。2008年全年， 美国银行业共实现盈利161 亿美元，为1990年以来最低，2008年创造了1000 亿美元，比2007年下降了839 亿美元。 　　2008年对 美国银行业是极其困难的一年，在这一年里， 美国金融市场的 信托活动下降，受托管理的 资产总额在2008年下降了1.1万 亿美元，非管理的 资产减少了3.5万 亿美元。净 信托收入在2008年比2007年减少了1.1万 亿美元。而同时用于破产和援助所产生的交易在2008年却达到15年来的最高。2008年全年共有78家 保险机构通过合并并入其他机构，292家被兼并，25家 商业银行和吸储机构被关闭，5家 大型机构接受救助，这也是自1993年以来最 大数量的机构倒闭和救助交易数额。在全美约8500家 商业银行和吸储机构中，截至2008年第四季度末，共有252家被列入“问题银行”名单，远高于第 三季度末的171家；银行业“问题 资产”从前一季度的1160 亿美元升至1590 亿美元；而2009年年初以来。又有14家 商业银行和吸储机构被关闭。 　　数据显示， 美国银行业从历史的比较来看， 盈利能力在下降，从 资本收益率与 资产收益率两个指标来看银行的 盈利能力， 美国银行业的 资产收益率和 资本收益率在2008年创下自1987年以来的最低。说明 美国银行业受 次贷危机影响严重，在2008年整体 盈利能力受到了 重创。 　　从2008年的整体经营情况来看，数据显示， 美国 商业银行在2008年，总 利息收入比2007年下降了80667 亿美元，净 利息收入比2007年仅有少额的增加，非 利息收入下降了8.1%。 债券收益在2008年亏损了14083 亿美元，2007年 债券已经出现亏损，但2008年 亏损额度大幅增加。 债券的巨额亏损对 美国 商业银行的利润下滑起到了一定的影响。 美国 商业银行的 净利润在2008年为24341 亿美元，比2007年下降了73289 亿美元。具体季度数据变化为：2008年前三个季度， 净利润没有出现亏损，但是利润额从第一季度就开始在下降，而且下 降幅度都比较大，第一季度到第 三季度下 降幅度为58.37%。第四季度， 美国 商业银行亏损29497 亿美元，导致全年 净利润下滑至1990年以来历史最低。从人均利润来看，2008年 美国 商业银行的人均利润仅为1.25万美元，与2007年相比，下降了74.95%。 　　从不同规模的 商业银行情况来看，大银行仍然是 美国银行业的主导力量。根据2008年第四季度的数据， 资产在10 亿美元以上的大银行共有512家，占全部 商业银行的7.23%，但创造的利润却占整体 银行利润的81%，而 资产在1 亿美元与10 亿美元的中等 商业银行和 资产在1 亿美元以下的中小 商业银行创造的利润分别为16.9%和2.2%。 美国银行业在2008年整体利润的下滑，主要是由于大型 商业银行受 次贷危机的影响出现利润亏损或下降所致。 美国 商业银行整体风险防御