EG检验多变量Johansen检验33误差修正模型引子是真回归还是伪.ppt

6.Johansen协整检验 6.1、Johansen协整理论 设变量y1t， y2t，…，ykt均是非平稳的一阶单整序列，即yt~I(1)。xt是d维外生向量，代表趋势项、常数项等， yt=A1 yt-1 +A2 yt-2 +…+ Ap yt-p+B xt + μt 变量y1t， y2t，…，ykt的一阶单整过程I(1)经过差分后变为零阶单整过程I(0) 6.Johansen协整检验 6.1、Johansen协整理论 其中，Δyt和Δyt-j（j=1，2，…，p）都是由I(0)变量构成的向量，如果? yt-1是I(0)的向量，即y1t-1，y2t-1，…，ykt-1之间具有协整关系，则Δyt是平稳的。 6.Johansen协整检验 6.1、Johansen协整理论 根据协整方程中是否包含截距项和趋势项，将其分为五类： 第一类，序列yt没有确定趋势，协整方程没有截距项； 第二类，序列yt没有确定趋势，协整方程有截距项； 第三类，序列yt有确定的线性趋势，协整方程只有截距项； 第四类，序列yt有确定的线性趋势，协整方程有确定的线性趋势； 第五类，序列yt有二次趋势，协整方程只有线性趋势。 6.Johansen协整检验 6.2、Johansen协整检验 （1）特征根迹（Trace）检验 （2）最大特征值检验 6.Johansen协整检验 6.2、Johansen协