课件：八商业银行资产负债管理理论.ppt

调整后利率上升1%资产负债的变动幅度相同（都下降了27） 资产 市场价值 利率 负债 市场价值 利率 现金 100 定期存款 238 10 商业贷款 683.7 15 4年期大额存单 267 11 国库券 189.3 13 5年期大额存单 388 11 总负债 893 股本 80 总计 973 973 第八章 商业银行资产负债管理理论 当然，并不是仅仅使有效持续期缺口为0这个策略，还可以采用： 预期利率变动 管理行动 可能结果 利率上升 减少Da，增大DL 接近负持续期缺口 净值增加 利率下降 增大Da，减少DL 接近正持续期缺口 净值增加 第八章 商业银行资产负债管理理论 持续期缺口分析存在的问题 如何准确的计算持续期，带有很大的主观性 存在太多假设：提前偿付的概率、提前提款的概率等 对利率变动的预测 按什么样的利率作为贴现率估算现金 流量的现值 成本 利率变动、时间的推移，使得持续期都应该重新计算所带来的费用支出等 第八章 商业银行资产负债管理理论 一、名词解释 资产管理思想 负债管理思想 资产负债管理思想 自偿性贷款 资金分配法 净利息 利率敏感性资金 持续期 持续期缺口 融资缺口 敏感性比率 二、不定项选择 1、在（ ）理论的鼓励下，商业银行资产组合中的票据贴现和短期国债比重迅速增加。 A商业性贷款理论 B资产可转换理论 C预期收入理论 D负债管理理论 2、商业银行重视负债管理理论的目的是（ ）。 A增强流动性 B增加盈利 C弥补资本金的不足 D加强与客户的关系 3、下列有关负债管理理论说法正确的有（ ） A负债管理理论使西方商业银行更富有进取精神 B负债管理理论可促使商业银行扩大信贷规模 C负债管理理论可增加银行经营风险 D负债管理理论可降低银行经营成本 4、关于保持商业银行资产流动性的理论是（ ） A商业性货款理论 B资产转移理论C预期收入理论 D负债管理理论 5、下列 有关利率敏感性缺口管理模式说法正确的有（ ） A当银行预测市场利率将上升时，采取保持缺口为负值，缺口率小于1 B当银行预测市场利率将上升时，采取保持缺口为正值，缺口率大于1 C当银行预测市场利率将下降时，采取保持缺口为负值，缺口率小于1 D当银行预测市场利率将下降时，采取保持缺口为正值，缺口率大于1 三、判断并说明理由 1、按照商业贷款理论的要求，商业贷款一般采取票据贴现的方式。 2、在利率敏感性缺口管理模式中，当银行预测市场利率上升时，往往采取正缺口战略。 四、问答 1、商业银行管理理论中，资产管理思想与负债管理思想，各自强调的管理重心和所处环境差异是什么。 2、当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应如何配置利率敏感资金？为什么？ 3、当利率处于不同周期阶段时，资产负债持续期正缺口和负缺口对银行净值有什么影响？ 五、计算并分析： 1.设某固定收入债券的息票为每年80美元，偿还期为3年，面值为1000美元，市场利率为10%，现行市场价格为950.25美元，求该债券的持续期。 2 利兰国民银行存在4.5年的平均资产久期与3.25年的平均负债久期.在其最新的财务报告中,该银行记录的总资产为18亿美元,总负债为15亿美元.如果利率从开始的7%突然上升到9%,利兰的净值变动量是多少?如果利率不是上升而是从7%下降到5%,利兰的净值又会变化多少? 第八章 商业银行资产负债管理理论 3.某小银行资产负债表如下： 计算该银行的资金缺口和利率敏感系数，如果银行预测市场利率下降，应该怎样调整资金缺口? 资产 负债 利率敏感资产 950 3.5% 利率敏感负债 840 3.0% 固定利率资产 660 6.5% 固定利率负债 770 5.5% 无收益资产 160 0 股东权益 160 - 4、某债券的面值为1000元，两年到期，年利率为5%，市场利率为6%。根据预测在两年内将保持不变。计算该债券的久期，如果市场利率从6%上升到7%，该债券的市场价格将改变多少？ 5、某银行的资产负债表如下： 计算该银行的资金缺口和利率敏感系数。如果该银行在计划期内的资金缺口将保持不变，市场利率任何变动对银行有利？为什么？如果银行的资本回报率为15%，这种资产负债结构在利率不变的情况下能达到既定目标吗？ 利率敏感资产 固定利率资产 现金 65 20 15 7.9% 8.7% 0 利率敏感负债 固定利率负债 75 10 5.3% 6.2% 6、计算持续期缺口并进行管理分析 一家银行资本净额是100万元人民币，总资产为1500万元人民币，表内外风险加权资产期末余额为1208万元人民币；各项贷款期末余额为950万，各项存款余额为1200