第四章-Excel在财务预测中的的应用1解析.pptVIP

杜茂宝 第四章 Excel在财务预测中的应用 第一节 财务预测概述 财务预测，是指对企业未来的收入、成本、利润、现金流量及融资需求等财务指标所作的估计和推算。 财务预测有助于改善企业的投资决策。虽然投资决策是决定筹资与否和筹资多少的重要因素，但是根据销售前景估计出融资需求，并不一定能够得到全部满足。这时，就需要根据可能筹措到的资金来安排销售增长以及有关的投资项目，使投资决策建立在可行的基础上。 一、财务预测的一般步骤 1. 销售量预测 销售量预测是指根据市场调查所得到的有关资料，通过对有关因素的分析研究，预计和推算特定产品在未来一定时期内的市场销售量水平及变化趋势，进而预测企业产品未来销售量的过程。 2. 估计收入、费用和利润 收入和费用与销售量也存在一定的函数关系，因此，可以根据销售数据估计收入和费用，并确定净利润。 3. 估计需要的资产 资产通常是销售收入的函数，根据历史数据可以分析出二者之间的函数关系。根据预计销售收入和资产与销售之间的函数关系，可以预测所需要资产的总量。某些流动负债也是销售收入的函数，相应的可以预测负债的自发增长额，这种增长可以减少企业外部融资的数额。 4. 估计所需融资 根据预计资产总量，减去已有的资金来源、负债的自发增长和内部提