第04章+现金规划.ppt

4、专业自营者——律师医生等自由职业者 进行合理的理财更加重要，他们多半忙于工作而没有时间理财，在投资上趋于保守，或者有钱就去购买房地产。 因此在拼命工作维持高收入同时，应对过去积累的积蓄做积极的运用，想办法提早退休，享受生活。 自由职业者也可以利用职业优势由银行取得优惠的房贷或借款利率来降低理财费用。 5、小企业主的现金规划 注意家企分开 由于经营风险大，为了让已积累的财富不至于因环境变化而流失，小企业主可以用信托的方式将未来家庭生活所需的资金隔绝于企业之外，以家人为收益人，避免万一企业经营失败时家人的生活困难 小企业主必须将家庭财产和个人财产分开,否则会造成一个后果,那就是:企业破产的同时也宣告了个人破产,而实际上有限责任公司破产不等于个人破产——学会保护自己的家庭财产 这类人群此时累积的财富应对生活及各项理财目标已经绰绰有余，个人财务上也有会计师等专门的理财顾问打理。 对他们来说节税规划与遗产规划的重要性可能高于积极的投资规划，因此个人信托、高额保单、境外公司都是大企业常用的理财节税规划。 6、大企业主的现金规划 二 对支出去向的规划 在进行支出的现金规划时不但应注意现在的日常资金需求，还要考虑到未来的资金需求，具体来讲进行规划可以注意以下公式： 应有收入＝基础支出＋购房贷款本息负担＋退休金储蓄＋教育基金储蓄 基础支出＝期待水准的生活费用需求×家庭人口数 退休金储蓄＝（期待水准的生活费用需求×2×退休后生活年数20年）÷离退休年数 教育基金储蓄＝（未成年子女数×期待水准的教育费用）÷（离子女上大学的年数×12），(这儿假设投资回报率只等于学费增长率) 。 个人或者家庭可以根据以上公式进行合理的现金规划。 案例 40岁的王先生想要达到平均的生活水平，同时要支付买房以及两个子女10年后上大学以及20年后退休三大理财目标。 四口之家的月生活费6400元（1600×4）＋缴房贷本息4400元＋退休储蓄3200元（1600×40÷20）＋教育基金储蓄1300元（800000×2÷120）＝15300元。 如果已经40岁而家庭每月可支配收入没有15000元以上的话，想过满足所有理财目标的小康生活还远远不行的。 三 储蓄管理 1、资金的时间价值 进行储蓄时一个必须考虑的重要问题就是资金的时间价值问题。 资金时间价值是指资金在周转使用中由于时间因素形成的差额价值。 进行储蓄管理首先要明确自己的长期财务目标和短期财务目标，在此基础上考虑资金的时间价值来进行储蓄决策。 2、资产净值分析 最常见的投资决策准则就是净现值（NPV）法则，这个方法不仅被广泛的使用，并具有很强的适用性，而且也非常直观。 NPV法则可以正式表述如下： NPV等于所有的未来流入现金的现值减去现在和未来流出现金现值的差额。如果一个投资项目的NPV是正数，就采纳它；如果一个投资项目的NPV是负数，就不采纳。 三 储蓄管理 牢记下面的话 越早投资越早规划，你未来的生活将越好！ 现在每月定期投资1000元于基金，假设基金的投资回报率是年10%，20年后是多少钱？ 答案是：759368.836元。 EXCEL演示 3、现金流量表分析 三 储蓄管理 理财收入 利息保费支出 理财储蓄 工作收入 生活支出 工作储蓄 资产负债调整现金流入 资产负债调整现金流出 资产负债调整现金净流量 工作收入是源头活水，退休后只有理财收入，在工作期间应逐年提高理财收入比重 生活支出可预算控管，贷款及缴保费年期应控制在退休前缴清，退休后只有生活支出 该期现金变动＝工作储蓄＋理财储蓄＋资产负债调整＋现金净流量 4、提高家庭储蓄的可能方式 通过增加家庭收入来提高家庭储蓄 通过降低家庭生活支出来提升家庭储蓄 通过增加家庭理财收入来提高家庭储蓄 通过降低家庭理财支出来提升家庭储蓄 三 储蓄管理 三 储蓄管理 5、采取不同的储蓄方法 对于以领取现金方式取得工资的，可以先把领到的工资分为两部分，先把要储蓄的部分以活期存款的方式存入银行，其余部分才用来消费 对于以银行转账取得工资、薪金的人，在工资、薪金入账的时候要强迫自己进行储蓄，以定期定额的方式或者从活期转为定存的方式 四 怎样建立紧急储备金 1、以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力 失业保障月数＝可变现资产÷月固定支出 衡量万一失业或者失能的状况下，现有的可变现资产可支撑几个月的开销 案例 以台湾为例，在预防因伤病或者意外失能的情况，可以投保失能险或者意外失能险附约，无法工作时可得到最多达收入七成的失能险月给付，也建议投保医疗险来弥补健康保险给付的不足。 如果已投保失能险及医疗险，万一这种状况