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互联网金融模式初探互联网金融模式初探 什么是互联网金融 ••互联网互联网金融金融 什么是金融 ？ • 金融 ，顾名思义意指融通资金、、使资金融洽通达 ，是指在经济生 活中活中 ，，银行银行、、证券或保险业者从市场主体证券或保险业者从市场主体证券或保险业者从市场主体证券或保险业者从市场主体 （（例如例如 ：：储户储户、、证券投证券投 资者或者保险者等 ）募集资金 ，，并借贷给其它市场主体的经济活 动。从事这一业务的业者称之为金融业者从事这一业务的业者称之为金融业者。 • 金融可以看作为资金投资和融资融资的经济行为。 • 核心业务 ：存、贷、汇。 什么是互联网 ？ • 信息传递方式的变革 只有互联网还不够 • 数据是银行的生命线 • 从算盘核算、账簿登记到IT系统 • 所有的数据构成业务“一致的真相一致的真相” • 在营销、风险控制等方面帮助银行风险控制等方面帮助银行 • 计算能力的提升使大数据成为可能计算能力的提升使大数据成为可能 中国银行业与市场环境中国银行业与市场环境 金融+互联网+大数据== ？ ••智慧的银行智慧的银行 如何结合金融与互联网如何结合金融与互联网、大数据 ？ • 模式一 ：在线支付+ 电子商务 • 模式二 ：撮合投资和融资 • 模式三 ：利用大数据改善融资活动活动 • 模式四 ：通过互联网销售金融产品销售金融产品 • 模式五 ：利用互联网改善客户服务改善客户服务 先驱者之一 ：在线支付支付+电子商务 • B2C、B2B、C2C • 淘宝拥有5亿注册用户 ，年交易额达到年交易额达到1万亿 • 电商支付空间不对称——钱货不能两清钱货不能两清 • 第三方支付承担信用中介促成交易第三方支付承担信用中介促成交易 • 支付宝的年交易额已经接近2万亿万亿 ，注册用户8亿 •• 网购占在线支付额网购占在线支付额42%42% 先驱者之二 ：P2P借贷借贷 （1 ） • 在线撮合小额借款 • 起到投资和融资的目的 • 首家P2P借贷公司Zopa始 • 2007年中国首家“拍拍贷” • 人民银行展开调研考虑纳入金融体系人民银行展开调研考虑纳入金融体系 •• 基于基于P2PP2P模式产生了衍生模式模式产生了衍生模式 先驱者之二 ：P2P借贷借贷 （2 ） • 信用P2P借贷 • 有担保P2P借贷 • “陆金所模式” ：将信托受益权、资管计划资管计划、标准化债券资产等打 包成资产池 ，使用个人资金投向到资产池中使用个人资金投向到资产池中。 先驱者之三 ：利用大数据发放贷款利用大数据发放贷款 （1 ） • 量化放贷 • 依托自身在网络体系内的 巨大客户数据优势巨大客户数据优势 ，进行有效的数据整 合 ，将自身网络内客户的一系列有利于进行风险判别的数据例如将自身网络内客户的一系列有利于进行风险判别的数据例如 交易数据、客户评价度数据、货运数据货运数据、口碑评价、认证信息等 等进行量化处理 ，同时也引入了一些外部数据同时也引入了一些外部数据 ，例如海关数据、 税务、电力、水力等方面的数据加以匹配水力等方面的数据加以匹配 ，从而形成了一套独特 的的风控风控标准标准 ，，意图建立起意图建立起纯粹的定量化的贷款发放模型纯粹的定量化的贷款发放模型纯粹的定量化的贷款发放模型纯粹的定量化的贷款发放模型。。 先驱者之三 ：利用大数据发放贷款利用大数据发放贷款 （2 ） • 前提 ：海量的平台交易数据 • 先驱者 ：阿里小贷、慧聪民生新慧聪民生新e贷、建行敦煌网e保通、网盛贷 款通、京东商城 先驱者之三 ：利用大数据发放贷款利用大数据发放贷款 （3 ） 先驱者之三 ：利用大数据发放贷款利用大数据发放贷款 （4 ） • 风控方式一 ：大数定律 • 截止12年末 ，阿里小贷累计获贷客户数20.720.7万户 ，累计发放贷款508.7万笔 ，累放金额 394.2亿元 ；余额客户数6.7万户 ，余额笔数余额笔数16.4万笔 ，金额29.4亿元 ，平均每笔贷款 1.7万元 ，户均贷款余额约4.4万元。阿里小贷不用与银行贷款阿里小贷不用与银行贷款 ，依靠网络平台的成本优 势小金额、短期险、快周转的路径 ，目前不良率约为目前不良率约为0.53% ，低于银行的平均不良率水 平。 • 风控方式二 ：封闭流程和大数据封闭流程和大数据 •• 依托电商平台依托电商平台、、支付宝和阿里云支付宝和阿里云 ，，阿里小贷实现了客户阿里小贷实现了客户阿里小贷实现了客户阿里小贷实现了客户、、资金和信息的封闭运行资金和信息的封闭运