类信贷业务风险管理的介绍.ppt

类信贷业务风险管理介绍 栾雪剑 2014年7月 2 传统信贷业务 类信贷业务 1.资金来源、交易结构、适用法律等不同于传统信贷业务。 2.形式上均通过银行操作向公司机构客户发放资金。 3.在资金投向、发放、存续期管理等环节比照贷款进行管理。 4.主要包括直投和表外理财。 我行承担风险的业务或产品 一、类信贷业务的定义 4 二、类信贷业务兴起的背景 1. 2. 3. （一）银行端需求 资产膨胀较快，存贷比告急，寻觅负债来源对资产进行支持。 庞大的表内资产对资本金占用巨大，银行面临资本充足率不足的问题。 高利率协议存款、同业存款占比提高，“高来高走”的需求决定了表内非信贷资金需要配置一些收益较高的类信贷资产。 （二）客户端需求 银行存款利率管制，需要“高收益、零风险”的理财业务满足投资需求。 融资客户在银行贷款规模受限的情况下，通过类信贷业务获得融资。 类信贷业务的创新主要体现在负债端和交易模式上，将信贷业务的资金来源由存贷比限制之内的存款扩展到存贷比限制之外的存款以及表外资金，将传统信贷业务“一对一”的借贷关系变为经过多道环节、涉及多个主体的交易模式。终端资产主要还是债权类资产，与传统信贷业务类似。 1. 2. 6 表内资金通过信托计划、证券（基金）公司资产管理计划等，投资于信托贷款、应收账款池融资、票据池融资、固定资产建设融资、经营性物业融资等基础资产，我行享受基础资产的收益，承担基础资产的风险。 直投业务 我行代理理财产品投资人将理财资金投资于公司类和投行类资产，并根据相关合同的约定，以资产回收资金支付投资者的收益，合同约定理财产品投资人自担投资风险。 公司类资产主要包括信托贷款、应收账款池融资、固定资产建设融资、经营性物业融资。 投行类资产主要包括债券过桥融资、IPO/配股/增发（增资）过桥融资、收购兼并融资、类证券化融资、上市公司股票收益权融资、非上市公司股权收益权融资等。 表外理财业务 三、主要类信贷业务品种介绍 8 （一）交易结构 银行 初始委托人 （过桥方） 信托计划 融资人 受让信托收益权 作为信托委托人 出资成立信托计划 还本付息 偿付本息 发放信托贷款 （1） （3） （2） （4） （5） 四、直投业务模式及风险管理 （二）风险管理 主 要 风 险 点 1、直投业务涉及多个法律主体和多组法律关系，如出现问题，较易发生争议，且法院对此类新业务了解较少，如进行诉讼，结果存在较大的不确定性。 2、直投业务中，信托等外部合作机构与融资人直接签订贷款合同、抵质押合同等，我行不是直接债权人和抵质押权人。合作机构的资质，及其对融资项目的管理等，如存在问题，都易引起风险。 3、由于我行不是直接债权人和抵质押权人，难以直接行使抵质押权利和追索权利。 （二）风险管理 风 险 规 避 措 施 1、在法律合同方面，尽量使用我行标准合同文本，如使用非标准合同文本，必须报总行法律合规部审核。 2、信托等外部合作机构必须在总行金融机构部下发的合作机构准入名单内，尽量选择集团内的公司。 3、合作机构、我行、融资人三方原则上应签订委托管理协议，约定合作机构委托我行进行资金监管和存续期管理。 4、要求融资人在我行开立资金监管账户，原则上每笔资金划出前，融资人需向我行提交相关资料，取得我行同意后方可划出。 5、直投业务信托计划或资产管理计划的托管人应为我行，如投资票据池资产，票据应由我行进行托收和保管。 6、融资人在我行已获批授信额度担保条件为抵质押，且表内授信业务也有抵质押，如抵质押物可分割，应分割办理抵质押，如不可分割，应设置好抵押顺位。 12 目录 最初银信合作理财业务模式图 理财客户 交行理财 信托计划 融资人 委托交行理财 作为信托委托人 出资成立信托计划 偿付本息 发放信托贷款 偿付本金及收益 还本付息 过桥模式银信合作理财业务模式图——（银监发[2010]72号文之后） 理财客户 交行理财 信托计划 融资人 委托交行理财 偿付本息 发放信托贷款 偿付本金及收益 还本付息 初始委托人 （过桥方） 受让信托收益权 作为信托委托人 出资成立信托计划 五、理财业务模式及风险管理 （一）基本模式 —— 银信合作 银证合作理财模式图（1） 理财客户 交行理财 券商定向 资管计划 融资人 委托交行理财 委托成立券商 定向资管计划 偿付本息 发放委托贷款 偿付本金及收益 还本付息 理财客户 交行理财 券商定向 资管计划 融资人 委托交行理财 委托成立券商 定向资管计划 偿付本金及收益 还本付息 信托计划 作为信托委托人出资成立信托计划 偿付本息 偿付本息 发放信托贷款 银证合作理财模式图（2） 上述四种模式，除第一种受监管限制外，其他三种目前都被采用。银信合作是最早的模式，目前市场占比最高；银证合作，如果是信托公司介绍的融资项目，