第五部分_现金流量表质量分析.pdf

第五部分第五部分现金流量表现金流量表 （第五章） 主讲：陈筱彦 现金——企业的血液！ • 第一节现金流量表概述 • 第二节现金流量表项目分析 •• 第三节第三节现金流与企业生命周期现金流与企业生命周期 • 第四节现金流量质量分析 • 第五节现金流量变化的原因分析 Cash is King (现金为王) • 苏宁电器股价为什么这么高？ • 现金流比利润更重要！ 第第一节节现金流量表概述现金流量表概述 一、现金和现金等价物现金和现金等价物 “现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付 的存款的存款。现金等价物是指企业持有的期限短现金等价物是指企业持有的期限短、流流 动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风 险很小的投资险很小的投资。”” （（我国现金流量表会计准则我国现金流量表会计准则）） 构成： 现金：库存现金；金融机构活期存款；外埠存款、 银行汇票存款银行汇票存款、、银行本票存款银行本票存款、、信用证保证金存信用证保证金存 款、信用卡存款。 ——银行借款的补偿性余额银行借款的补偿性余额，不能作为现金不能作为现金。 现金