第五章 现金流量表分析.pdf

第五章 现金流量表分析  [学习目的]通过本章学习，领会现金流量表分析的 含义和财务信息的作用；掌握现金流量的增减变动 分析、结构分析和财务比率分析的内容和方法。  [技能要求] 学会现金流量趋势分析、结构分析和 财务比率分析的计算方法，能够进行现金流量表分 析的操作。 第五章 现金流量表分析 本章内容如下 本章内容如下  5.1 企业现金流量质量分析  5.2 现金流量趋势分析  5.3 企业现金流量结构分析  5.4 现金流量比率分析  重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。  难点：影响企业现金流量结构的因素分析 第一节 企业现金流量质量分析 一、经营活动产生的现金流量质量分析 （一）经营活动产生的现金流量净额小于零 （二）经营活动产生的现金流量净额等于零 （三）经营活动产生的现金流量净额大于零 （四）经营活动现金流量净额与净利润对比分析 二、投资活动产生的现金流量质量分析 （一）投资活动产生的现金流量净额小于零 (二)投资活动产生的现金流量净额大于或等于零 三、筹资活动产生的现金流量的质量分析 (一)筹资活动产生的现金流量净额大于零 (二)筹资活动产生的现金流量净额小于零 四、现金及现金等价物净增加额的质量分析 (一)现金及现金等价物净增加额为正数 (二)现金及现金等价物净增加额为负数 五、现金流量质量分析举例 【例5-1 】 第二节 现金流量趋势分析 一、现金流量的趋势分析的内容及方法 现金流量的趋势分析是根据企业三年或 三年以上的现金流量资料，观察企业现金流 入、流出的长期变动趋势，并根据此趋势预 测企业未来现金流入、流出可能达到的水平。 现金流量表趋势分析的方法有三种方法：定 比分析法、环比分析法和平均增长率法。 二、现金流量趋势的定比分析 现金流量趋势定比分析，是将各年现金流量 的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对 比，反映企业各期现金流量与固定时期对比的总 增长变化情况。【例5-2】 三、现金流量趋势环比分析 现金流量趋势环比分析，是将各年现金流量 的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行 对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。 【例5-3】 四、经营活动现金流量平均增长分析 为了避免定比和环比分析中经营活动现金流 量增长变动受经营活动短期波动因素的影响，可 以通过计算连续三年的经营活动现金流量平均增 长率，来反映在企业较长时期内的经营活动现金 流量增长情况，从经营活动现金流量的长期增长 趋势和稳定程度来判断企业现金流量趋势。【例 5-4】 五、现金流量趋势分析应注意的问题 1．经营活动现金流量趋势分析，要将现金的流入、流出的 变动同利润表中营业收支变动结合起来；经营活动现金流 量净额的变动同经活动现金流入流出的变动结合起来。 2 ．投资活动现金流量趋势分析与资产负债表中固定资产、 在建工程等长期资产的变动结合起来；投资活动现金流出 趋势分析与资筹资活动现金流入趋势分析相结合。 3．资筹资活动现金流出趋势分析与经营活动现金流量净额 趋势分析相结合。 4 ．“现金流量的趋势分析”有三至五年的资料就可以了，资 料选择的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性 弱。 第三节 企业现金流量结构分析 一、现金流量结构分析的意义 现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金 流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就 是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总 体的比重所进行的分析。 现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基 本公式为： 比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额 二、现金流入结构分析 现金流入结构分析分为总流入结构分析和内 部流入结构分析。通过现金流入结构分析， 可以了解企业的