企业信用分析与信用评级.pdf

企业信用分析与信用评级 主讲人：陈玉菁 2004年2月 第一章 企业信用分析 第一节 信用分析概述 一、信用 信用，一般是指一个人或一个单位能 够遵守诺言，履行约定而取得的信任。 从经济学的范畴来讲，信用是指商品 买卖中的延期付款或货币的借贷行为。 二、信用的基本特征 1、以偿还为条件，即到期偿还本金 2 、在偿还时有一个增加额，即支付利息 三、信用分析的内容 （一）审查借款人的基本情况 1、贷款目的 2 、还款来源 3、资产转换周期 （二）确定还款的可能性 1、财务分析 （1）评估借款人的经营活动的情况 （2 ）通过各种财务指标来反映和分析借款 人的偿债能力 2 、现金流量 3、评估抵押品和担保 4 、非财务因素 5、综合分析 早期预警信号 1、不能及时报送财务报表 2 、应收帐款的收回拖延 3、存货的突然增加