从“累计期权合约KnockOutDiscountAccumulator”论私人银行风险管理第二稿.docVIP

学校代码：10036 同等学力人员硕士学位论文 从“累计期权合约（Knock Out Discount Accumulator）事件”论私人银行风险管理 培养单位：金融学院 专业名称：金融学 研究方向：个人金融 作 者： 指导教师： 论文日期：二〇一〇年三月 中文摘要 私人银行是专门面向社会富裕人士提供的以财富管理为核心的专业化一揽子高层次金融服务。随着金融全球化及我国个人财富的快速累积，中国市场已成为各国私人银行竞相争夺的目标，而诸多外资私人银行为内地高净值客户进行投资规划，都选择复杂衍生金融产品作为主要的投资理财工具。 通过近年来香港外资金融机构开展私人银行业务时对国内普通投资者销售“累计期权合约（Knock Out Discount Accumulator）”而遭受巨额损失的真实案例，本文对其中体现出的复杂衍生金融产品风险、专业投资者要求以及监管法律缺失等问题进行了深入研究，同时结合私人银行业务为高资产客户提供综合服务的特殊业务内涵，进一步分析私人银行服务对职业道德风险、法律风险以及监管风险等进行管理的更高要求，继而提出适合我国的私人银行风险管理措施。 关键词：私人银行　风险管理　复杂衍生金融产品　累计期权合约 Abstract 目 录 第1章　引言 1.1选题意义 私人银行业务在西方世界已有百年发展历史，是专门面向社会富裕人士提供的以财富管理为核心的专业化一揽