外汇保证金基础培训.ppt

一、外汇简介 1 什么是外汇 外汇的概念有专业的和通俗的两种解释： 专业的解释： 是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债务结算的各种支付手段 ，主要包括外汇现钞、信用票据、支付凭证、有价证券等。 通俗的解释： 外国的钱。就中国而言，除人民币之外的，能够在国际自由兑换的货币就统称为外汇，如美元、欧元、英镑、法郎、日元等。 各国货币 各国货币 2 什么是外汇交易 外汇交易： 外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 从交易的本质来看，外汇交易则可以为以下两大类： 　　1.为满足客户真实的贸易、资本交易需求进行的基础外汇交易； 　　2.在基础外汇交易之上，为规避和防范汇率风险或出于外汇投资、 外汇投机需求进行的外汇衍生工具交易。 我们所从事的外汇业务为投资、投资性质，主要通过不同交易方式，赚取外汇汇率涨跌的一个差价！ 美元 USD 欧元 EUR 英镑 GBP 澳元 AUD 日元 JPY 加元 CAD 瑞士法郎 CHF 纽西兰元 NZD 二、外汇市场简介 1 外汇市场的作用 1 国际清算：因为外汇就是作为国际间经济往来的支付手段和清算手段的，所以清算是外汇市场的最基本作用。 2 兑换功能 ：在外汇市场买卖货币,把一种货币兑换成另一种货币作为支付手段 3 套期保值：即保值性的期货买卖。这与投机性期货买卖的目的不同,它不是为了从价格变动中牟利,而是为了使外汇收入不会因日后汇率的变动而遭受损失，这对进出口商来说非常重要。 4 投资投机：即预期价格变动而买卖外汇。在外汇期货市场上,投机者可以利用汇价的变动牟利,产生“多头”和“空头”，通过对未来市场行情变化的判断，做多单或空单。 2 外汇市场的参与者 一 各国的政府或中央银行 　 各国政府或中央银行是外汇市场的特殊参与者，它进行外汇买卖不是为了谋取利润，而是在执行国家金融政策，目的是为了监督和管理外汇市场，引导汇率向对其经济有利的方向变动，使之有利于本国宏观经济政策的贯彻或符合国际协定的要求。 二 外汇银行 外汇银行是外汇市场的最主要参与者，具体包括专业外汇银行和大型商业银行，90%的外汇交易都是与银行产生的。 三 外汇经纪机构 外汇经纪机构是存在于中央银行、外汇银行和普通客户之间的中间人，他们与外汇银行和普通客户都有着十分密切的联系，是外汇市场充分流动的关键角色。 四 普通客户 　 普通客户是指企业、机关、团体和个人。 　　 东京外汇市场: 参与者是外汇银行、外汇经纪商、非银行客户和日本银行。 交易时间北京时间8:00-14:30。 交易主要是美元/日元、欧元/日元。 在交易中,一般行情比较平淡,但是大家在日后的交易中,一定要注意日本出口商的投机作用,有时由于日本出口商的投机,使日元在汇市上出现大幅的波动。 欧洲大陆的外汇交易市场： 市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克福市场和一些欧元区成员国的小规模的市场组成。主要是德国的法兰克福市场。现在它的交易量已经使其成为世界第三大交易市场。 　交易时间为北京时间14：30—23：30。 　交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。 伦敦外汇市场： 世界上最大的现汇交易市场 参与者是经营外汇业务的银行、外国银行的分行、外汇经纪商，其他的金融机构和英国央行---英格兰银行。 交易时间为北京时间15：30—00：30。 市场最大的交易是英镑/美元的交易。 纽约外汇市场： 世界上最大的外汇期货市场 参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行，和一些专业的外汇经纪商。 纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同时也是重要的国际性外汇市场。 由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合,所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最大,行情波动的比例也大。 3 外汇市场的报价 　　 外汇市场的报价是以汇率的形式出现的. 汇率：一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。 例如： EUR/USD=1.3365 表示一欧元（EUR）可以兑换1.3365美元(USD) 前面的EUR（欧元）为基础货币，后面的美元(USD)为目标货币，如 USD/J