联合国贸易和发展会议_1.pdfVIP

联 合 国 TD 联合国 Distr. GENERAL 贸易和发展会议 TD/B/COM.2/ISAR/19/Add.1 5 August 2003 CHINESE Original: ENGLISH 贸易和发展理事会 投资、技术及相关的资金问题委员会 国际会计和报告准则政府间专家工作组 第二十届会议 2003 年 9 月 29 日至 10 月 1 日，日内瓦 临时议程项目 3 巴西的公司治理信息披露案例研究 贸发会议秘书处的报告 内容提要 2002 年 9 月25 日至27 日在日内瓦举行的国际会计和报告准则政府间专家工作 组第十九届会议，请求对公司治理透明度和信息披露要求进行实地案例研究。为此 进行了五个国别案例研究，重点是研究执行公司治理信息披露要求中的主要问题。案 例研究涉及的国家有巴西、法国、肯尼亚、俄罗斯联邦和美利坚合众国。 本报告介绍巴西公司治理信息披露要求的案例研究，概述了巴西的资本市场情 况以及公营部门和私营部门在改进公司治理透明度和信息披露方面的作用。报告还审 查了立法情况，如巴西证券市场法、证券监管委员会规则条例和会计准则的颁布，讨 论了圣保罗证券交易所的报告要求、全国资本市场投资者协会、巴西公司治理协会和 全国投资银行协会在改进透明度和信息披露方面的作用。本案例研究参考了工作组第 十九届会议讨论的透明度和信息披露要求。 本研究的主要目的是汲取巴西改进公司透明度和信息披露的经验 向希望加强各 自市场透明度和信息披露的成员国通报研究结果。 GE. 03-52014 (C) 020903 030903 TD/B/COM.2/ISAR/19/Add.1 page 2 目 录 页 次 导 言 ……………………………… 3 一、公共部门 ………………… 5 A. 立法 ……………………. 5 B. 证券监管委员会 (证监会) 的规则和条例………………….. 6 C. 会计准则 ……………… 7 二、私营部门 ………. 8 A. 圣保罗证券交易所(圣保罗证交所)…………… 8 B. 对公司治理感兴趣的投资者、协会和其他团体 ………… 11 C. 公司和产业集团 ……………………….. 13 三、执行问题 …………………………… 15 注 ……………………………………. 16 TD/B/COM.2/ISAR/19/Add.1 page 3