公司债券发行情况介绍.pptVIP

发行人 主管部门 投资项目 主承销商 （承销团） 投资者 审计师 担保人 评级机构 律师 发行核准 规模 期限 审计 担保 评级 法律意见 包销 认购 3.3 公司债券发行结构示意图 3.4 公司债券公开发行需要符合的条件 1、发行人归属于母公司的净资产应不低于10亿元，实务中发行 人净资产大多在15亿元以上。 2、累计债券余额不超过企业净资产40%； 发行人自身发行债券的累计余额（包括拟申请发行的额度， 如中期票据、可转换债券、可交换债券，但不包括一年期以下的短期融资券，下同），不超过发行人归属于母公司的所有者权益（不包括少数股东权益）的40％。 3、最近三年平均可分配利润（净利润）应大于等于公司债券一年利息的1.5倍。 即同时满足下列条件： （1）发行人最近三个会计年度连续盈利； （2）发行人归属于母公司的最近三年平均净利润应大于自身发行公司债券（包括已发行尚未付息部分和拟申请发行部分）一年的利息的1.5倍，均以实际发行利率计算。 3.4 公司债券公开发行需要符合的条件 3.4 公司债券公开发行需要符合的条件 债券发行数额 净资产40% 净利润 ?? 4、筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。 5、债券的利率由发行人和主承销商根据市场情况协商确定，报有关部门备