工程造价学习笔记.docVIP

第一章 建设项目财务评价 案例 1 拟建项目主厂房投资 =工艺设备投资×（1+∑Ki） ∑Kj）：与设备有关的各专业工程的投资系数 拟建项目工程费与工程建设其他费 =拟建项目主厂房投资×（1+∑Kj） ∑Kj）：与主厂房有关的各专业工程及工程建设其他费用投资系数。 预备费 =基本预备费+涨价预备费 基本预备费 =工程费与其它费 × 基本预备费率 涨价预备费：P=∑It[（1+f）t —1] It：建设期第t年的静态投资； f：建设期物价平均上涨率； 静态投资 =工程费与其它费+基本预备费 投资方向调节税 =（静态投资+涨价预备费）×投资方向调节税率 建设期贷款利息 =（∑年初累计借款+1/2年初新增借款）×贷款利率 固定资产总投资 =工程费与其它费+预备费+建设期贷款利息 拟建项目总投资 =固定资产总投资+流动资金 流动资金 =拟建项目固定资产投资 × 固定资产投资资金率（扩大指标估算法） 案例 2 实际利率=（1 + 名义利率/年计息次数）年计息次数 —1 流动资金 =流动资产—流动负债 流动资产 =应收（或预付）账款+现金+存货 应收账款 = 年销售收入 ÷ 年周转次数 现 金 =（年工资福利费 + 年其他费用）÷ 年周转次数 存 货 = 年外购原材料、燃料动力费 + 在产品 + 成产品 年外购原材料、燃料动力=年外购原材料、燃料 ÷ 年周转次数 在产品=（年福利工资+ 年外购原材料、燃料+ 年其他制造费用+ 年修理费）÷年周转次数 成产品=年经营成本÷ 年周转次数 流动负债=应付账款=年外购原材料、燃料 ÷年周转次数 案例 3 销售税金及附加=销售收入×销售税金及附加税率 所得税=（销售收入—销售税金及附加—总成本）×所得税率 年折旧费=（固定资产原值—残值）÷折旧年限 固定资产余值=年折旧费×（固定资产使用年限—营运期）+残值 动态投资回收期=（累计折现净现金流量出现正值的年份—1）+（出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值÷出现正值年份当年折现净现金流量） 财务净现值： FNPV= 财务内部收益率： IRR=i1+（i2—i1） i1＜i2 案例 4 总成本费用=经营成本+固定资产折旧费+摊销费+维简费+利息 税后利润+折旧费+摊销费≤该年应还本金 则该年税后利润全部为未分配利润，不足部分为该年亏损，此时：不计取当年的盈余公积金和应付利润。 税后利润+折旧费+摊销费＞该年应还本金 则该年为盈余年份，未分配利润以下式计算： 未分配利润=（该年应还本金+上年度亏损）—折旧费—摊销费 盈余公积金=（税后利润—上年度亏损）×10% （即前年度亏损不提盈余公积金） 税后利润=该年利润总额—（该年利润总额—上年度亏损）×所得税率 （即前一年度亏损不缴纳所得税） 应付利润=税后利润—盈余公积金—未分配利润 投资利润率=年利润总额（或生产期内年均利润总额）÷项目总投资 投资利税率=年利税总额（或生产期内年均利税总额）÷项目总投资 资本金利润率=年利润总额（或生产期内年均利润总额）÷项目资本金 各年利润总额=年销售收入—年总成本费用—销售税及附加 各年利税总额=年销售收入—年总成本费用 静态投资回收期=（累计净现金流量出现正值的年份—1）+（出现正值年份上年累计净现金流量的绝对值÷出现正值年份当年净现金流量） 动态投资回收期=（累计折现净现金流量出现正值的年份—1）+（出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值÷出现正值年份当年折现净现金流量） 案例 5 TR = P（1—t）Q TC = F + VQ TR： 总收益 TC： 总成本 P： 单价 t： 税率 Q： 产量或销量 F： 固定成本 V： 可变成本 案例6 1、编制还本付息表 投产期各年利息 = 该年年初累计借款额 × 贷款利率 投产期各年初累计借款额 = 上年年初累计借款额 — 上年还款额 投产期最大偿还能力 = 各年未分配利润（为全部税后利润） + 折旧费 + 摊销费 2、编制损益表 销售税金及附加= 销售收入 × 销售税金及附加税率 利润总额= 销售收入 — 总成本 — 销售税金及附加 总成本= 经营成本 + 折旧费 + 摊销费 + 利息 所得税= 利润总额 × 所得税率 盈余公积金= 税后利润 × 10% 未分配利润= 该年应偿还本金 — 折旧费 — 摊销费 （1）还清贷款前，税后利润=未分配利润，应付利润=0，盈余公积金=0 （2）还清贷款当年，未分配利润=该年尚需还款数额—折旧费—摊销费 则：该年应付利润=该年税后利润—该年为分配利润—该年盈余公积金 （3）还清贷款后，应付利润=税后利润—盈余公积金；为分配利润=0 3、编制资金来源与运用表 资金来源包括：利润总额、固定资产折旧、摊销费、自有资金、借款