中国公司海外并购审查程序.pptVIP

2013年4月 美国凯寿律师事务所 中国公司海外并购审查程序 Kaye Scholer 目 录 一、 中国公司海外投资的趋势 二、 并购美国公司的方式 三、 美国联邦证券法下的申报 四、 反垄断申报：美国和欧盟 五、 特定行业的额外审查 六、 中国公司海外并购面临的挑战 七、 海外并购交易的谈判 八、 美国国家安全审查 九、 美国出口控制 2 中国公司海外投资的趋势 从过去以欧美国家为主到世界各洲 收购的主要目标是制造业、资源类和技术类企业 欧洲商会的调查显示： 85%的受访中国企业表示投资欧洲是希望开拓欧洲市场 47%的受访者表示是为了服务中国市场 26%的受访者表示是服务于除欧洲和中国之外的其他市场 34%的受访者表示是利用欧洲的知识产权和研发资源 18%的受访者表示是为了配合进入欧盟的中国客户或合作伙伴 3 并购美国公司 – 收购形式 并购美国公司的方式通常有： 资产收购 股权收购 兼并 新兴的收购方式： 俱乐部交易（Club Deal） 中联重科联手弘毅投资、高盛、曼达林基金收购意大利CIEA公司 复星国际联手A Capital收购地中海俱乐部（Club Med） 破产程序下的兼并收购：万象收购A123 合资企业：中石化从Chesapeake收购Mississippi Lime的50%股权，组成合资企业 在公司重组程序中投标或从私募基金处购买 4 并购美国公司 –