保荐人与发教材行人的关系ppt.pptVIP

目 录 一、境外部分市场发行人与保荐人关系简介 二、保荐制带来的证券发行市场变革 三、保荐人与发行人的关系 四、保荐制下券商的应对 一、境外部分市场发行人与保荐人关系简介 一、境外部分市场发行人与保荐人关系简介 (一)英国AIM市场：强制终身保荐人制度 (二)香港联合交易所及创业板：保荐上市和1-2年持续督导 （一）英国AIM市场：强制终身保荐人制度 持续聘任保荐人是企业上市的先决条件 聘请保荐人是AIM市场（即另类投资市场，类似于创业板市场）审核发行人是否符合上市标准的先决条件之一。并且针对AIM市场普遍存在的高收益与高风险共生的特征，AIM上市企业实行强制终身保荐人制度。 保荐人职责在企业上市前后侧重点不同 企业申请上市前，保荐人行使辅导者和独立审计师的职责。保荐人要对发行人的质地和条件作出详细的尽职调查，以保证发行人及其董事会已经了解并符合上市标准的有关要求。 企业完成上市以后，保荐人的工作就转向指导和督促企业持续地遵守市场规则，按照要求履行信息披露义务，代表企业与交易所和投资者之间进行沟通等。 （二）香港联交所及创业板：保荐上市和1-2年持续督导 香港联合交易所在主板市场和创业板市场上均实行保荐人制度,不过两者在规定上略有不同，因此保荐人与发行人的关系也有所差别。 主板市场