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审计质量和盈余管理相关性探究 【摘要】IPO 【摘要】 IPO在审企业财务检查风暴下，为了 探求上市公司盈余管理是否影响注册会计师出具审计意见 的类型，文章从公司的盈余管理出发，以2011—2012年沪 深两市A股被出具非标准无保留审计意见的上市公司作为研 究样本，运用0SL回归方法研究盈余管理与审计意见类型之 间的相关性。研究结果表明：审计意见在一定程度上能反映 出上市公司的盈余管理，但是国内“十大”会计师事务所并 不能有效识别上市公司的盈余管理行为。 【关键词】盈余管理；审计质量；回归分析 一、引言 2013年1月8日，证监会召集行业的IP0在审企业召开 财务报告专项检查工作会议，被称为IP0 “史上最严财务核 查”拉开序幕。随着时间的推移，第一轮企业自查阶段于3 月31日已经接近尾声，紧接着更为严格的第二轮企业抽查 工作在资本市场及媒体中形成了极大的冲击。截至4月3 0, 2013年撤回IP0申请的企业达到166家，创业板、中小板和 主板撤回企业分别为106家、49家和11家。证监会在已提 交自查报告的612家企业中选取30家企业作为抽查对象， 而未被抽到的582家企业将进入正常审核程序。与此同时, 有109家企业提出中止审查，试图通过这样的“缓兵之计” 来看看风向。但证监会表示，5月31日后将对上述延期企业 进行再次抽查，抽查比例将由4. 9%提高到9. 17%? 在我国经济市场规模不断扩大、市场环境日益优化以及 投资者决策更加严谨和科学的背景下，本文通过分析 2010—2012年期间被出具非标准审计意见的上市公司，研究 其盈余管理对审计意见的影响程度，为公司管理者进行财务 决策、规避非标准审计意见提供可靠依据，同时也有助于注 册会计师提高审计质量，降低审计风险。 二、理论分析与研究假设 盈余管理(Earnings Management)是20世纪80年代 中后期兴起的一个针对企业会计盈余研究的一个重要领域。 对于盈余管理的定义及研究内容，国内外学者都有着不同的 看法并对其进行了深入的探讨，权威性的定义大体分为狭义 的盈余管理及广义的盈余管理。Scott (1997)认为盈余管 理是指在公认会计准则许可的范围内，通过自由选择会计政 策，优先选择使经营者自身利益或公司市场价值最大化的行 为。这就是经典的狭义盈余管理。而对于广义的盈余管理， Katherine Schipper (1989)指出，盈余管理是企业管理层 为获取一定的私人利益，或迫于相关利益集团对盈利的预 期，企业管理层通过有目的性地干预，在对外进行披露时， 有意对财务报告进行控制的过程。广义的盈余管理并没有把 其限制在“公认的会计准则”范围内，并且在国内外对应计 利润分离法(如Jones模型)的实证研究中，也并没有对盈 余管理在方法和准则的范围内作出特殊的限制。综合以上定 义，本文采用的定义为：盈余管理是企业管理层为获得部分 的或私人的利益，通过合法的会计调整或违规的操纵手段 等，对财务报表盈余及其相关信息进行加工或操纵的行为。 随着独立审计在经济市场中的地位日益重要，审计质量 与盈余管理之间的内在联系使得国内外学者对其愈感兴趣。 Ferdinand Judy (1998)通过对盈余管理和审计意见的研 究，得出了会计师事务所给进行了盈余管理的上市公司出具 非标准审计意见的可能性更大，支持了企业盈余管理程度越 高，被出示保留意见的可能性越大这一推论。Francis Krishnan (1999)对美国上市公司进行了研究，注册会计师 在审计工作中为了规避审计风险，避免由于工作失误造成本 身或所在会计师事务所潜在的损失，能够出具恰当的审计意 见，并且会计应计利润与进行盈余管理可能性成正相关。从 上述多个学者的观点中，基本得到了盈余管理与审计意见存 在一定的关联性，因此本文假设： III：企业盈余管理程度越高，越容易被出具非标准审计 意见。 注册会计师为了维护其行业的声誉、形象及社会(网络) 关系等，减少声誉的损失对未来的影响，行业内部会加强其 自律性，从而提高审计质量。Becket (1998)等证明了 “六 大”会计师事务所的客户操纵性应计利润的行为显著地低 于其他企业。Vander Banwhede (2003)对比利时非上市公 司和上市公司盈余管理进行了研究，发现在调低利润盈余管 理行为的审计中，六大”会计师事务所的审计质量高于其 他事务所，并对这些公司出具了非标准的审计意见。基于上 述观点，基本上得到了事务所规模能有效地抑制上市公司的 盈余管理行为，因此本文假设： H2：国内“十大”①会计师事务所比‘非十大”更能有 效约束盈余管理。 三、研究样本和变量 样本和数据的选取 对于样本的选取，为了排除不同股票类型对上市公司财 务行为的影响，本文仅选取201