新三板实务交流北京大学.ppt

* 新三板挂牌的基本条件 不限地域 不限行业（违背社会良俗、房地产、“两高一剩”例外） 不限所有制性质 不强制要求高新技术企业 无财务指标的要求 任何公司都可以上市， 但时间会证明一切。 主板、创业板、新三板的基础条件 新三板的服务对象 * 新三板的制度设计 * 功能定位 主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务 成为中小企业加速发展的助推器、高层次资本市场上市公司的孵化器 与上海证券交易所、深圳证券交易所并列的第三个由国务院批准受中国证监会统一监管的全国性股票交易场所，形成交易所三足鼎立之势；与创业板、中小板进行错位和叠层竞争。 * 审批制度 实质注册制，不做实质性审核，重点是信息披露。 目前，对申报项目主要有券商内核环节审查，申报材料提交全国股系统后，申报即披露，全国股转系统对申报材料整个审核、反馈通过系统进行，审查过程公开、透明、全程留痕。 股票发行 人数要求：投资者合计不得超过35名。 时间节点：可挂牌同时发行，也可挂牌后发行， 融资特点：小额、分批、按需融资。 审批程序：备案制，由督导券商辅导向全国股转公司提交备案审查资料。 [明确挂牌公司属于公众公司的身份， 股东人数不受200人的限制] * 投资者门槛 注册资本500万元人民币以上的法人机构 实缴出资总额500万元人民币以上的合伙