新型对冲量化交易策略简介.pptVIP

新型对冲量化交易策略DPDC 基于最新衍生品对冲交易技术 设计者——黄优武 DPDC策略基本原理 在特定的一段时间内，某些品种的势呈现出 趋势状态，上涨或者下跌，这些品种构成趋 势集；而有些品种的势则表现出震荡状态， 没有方向，那么这些品种构成震荡集。利用 震荡集对冲趋势集，从而获得该段时间上确 定性程度较高的剩余趋势性收益，这就是 DPDC策略核心思想。 历史检验——优化参数 1、历史回测检验 回测区间：2011.06.28-2012.11.07 回测对象：胶、铜、股指等多个期货指数 数据周期：5分钟 交易类型：日内交易 回测结果：表1和图1 结论：该对冲策略DPDC回测性能良好，总 收益率达到7倍，而最大回撤仅为8% 左右，同时获得优化参数。 历史检验——泛化参数 在前面DPDC策略历史检验中，采取了参数优化技术，这就使得策略性能依赖于优化参数，虽然优化参数通过了实测，其具有较强的适应能力，但是在面向未来时，仍然面临着很大的不确定性。 因此，需要采取泛化参数技术，即参数区间无穷大，不考虑参数影响，来进行策略核心机制的历史检验。 结束语 该策略DPDC通过了优化参数历史检验和泛化参数历史检验，性能良好，具有实际使用价值。 * * 0.08736 最大回撤 0.8 7.69081301 5000000 1.2518 5150363.87 交易资金比例 总收益率 最终权益 初始权益 盈亏比率 总交易成本 147553610 191158100 4990 128 2320 7438 总亏损 总盈利 亏损次数 持平次数 盈利次数 总交易次数 表1 2011.06.28-2012.11.07历史回测交易统计表 图1 2011.06.28-2012.11.07历史回测资金收益率曲线 2、历史实测检验 在实测检验中，利用前面得到的优化参数在外推数据集上 进行检验，目的为了检验其在未知数据集上适应能力。 实测区间：2011年、2012年、2013年1季度 实测对象：胶、铜、股指等多个期货指数 数据周期：5分钟 交易类型：日内交易 实测结果：2011年见表2和图2；2012年见表3和图3；2013年 见表4和图4 结论：2011年和2012年总收益率分别约为4.5倍和1.5倍，而 两年最大回撤均仅为8%左右；目前今年第一季度总收 益率为15%左右，而最大回撤为8%左右。这就表明在使 用优化参数条件下该策略具有良好的适应性。 0.0903 最大回撤 0.8 4.46287790 5000000 1.3290 2297615.22 交易资金比例 总收益率 最终权益 初始权益 盈亏比率 总交易成本90129990 3799 77 1734 5610 总亏损 总盈利 亏损次数 持平次数 盈利次数 总交易次数 表2 2011年历史实测交易统计表 图2 2011年历史实测资金收益率曲线 0.0856 最大回撤 0.8 1.56486138 5000000 1.1654 1585310.3862 交易资金比例 总收益率 最终权益 初始权益 盈亏比率 总交易成本55124775 3577 102 1602 5281 总亏损 总盈利 亏损次数 持平次数 盈利次数 总交易次数 表3 2012年历史实测交易统计表 图3 2012年历史实测资金收益率曲线 0.0844 最大回撤 0.8 0.1455 5727592.7545 5000000 1.1256 195272.2455 交易资金比例 总收益率 最终权益 初始权益 盈亏比率 总交易成本 5595570 6518435 797 19 375 1191 总亏损 总盈利 亏损次数 持平次数 盈利次数 总交易次数 表4 2013年1季度历史实测交易统计表 图4 2013年1季度历史实测资金收益率曲线 泛化参数历史检验 检验区间：2011.06.28-2012.11.07、2011年、2012年、 2013年1季度 检验对象：胶、铜、股指等多个期货指数 数据周期：5分钟 交易类型：日内交易 检验结果：2011.06.28-2012.11.07见表5和图5；2011年见 表6和图6；2012年见表7和图7；2013年见表8和图8 结论：2011.06.28-2012.11.07总收益率约为4.7倍，最大回 撤约为12%；2011年和2012年总收益率分别约为4.5倍和1倍，而两年最大回撤均仅为12%左右；目前今年第一季度总收益率约为11%，而最大回撤为