锂电设备行业深度报告动力锂电结构性产能过剩-中国新能源网.pdf

锂电设备行业深度报告（三、动力锂电结构性产能过剩，行业格局两极分化） 链接：/news/113858.html 来源：新财富杂志 锂电设备行业深度报告（三、动力锂电结构性产能过剩，行业格局两极 分化） 动力锂电结构性产能过剩，行业格局两极分化 从供给角度看：电芯厂家全球化扩张，全年投资额超过千亿 为了在新的市场和政策环境下提高自身企业的竞争力，2017年，多家厂家宣布扩产计划。以CATL为例，其扩产计 划共计8GWh，其中溧阳5GWh+宁德本部3GWh（随着技术进步，实际落地可能达到10GWh总产能），至2019年CAT L计划扩产40-50GWh。上半年 CATL出货量已经超过了沃特玛、比亚迪，排名全球动力锂电池产能第三位；加上与上 汽集团合作的时代上汽36GWh产能投资，CATL有望在2020年将超越松下、LG化学等厂商，成为全球龙头。根据我们 wh，期间增速高达51%。 可以预期，在未来几年内，锂电企业的产能扩张与生产线改造将对锂电生产设备和自动化生产线形成持续的需求。 池投扩产金额超过600亿元，预计全年投资也将达到超过千亿规模，2018~2019年有望保持千亿以上规模的投资（含土 建）。 锂电设备行业深度报告（三、动力锂电结构性产能过剩，行业格局两极分化） 链接：/news/113858.html 来源：新财富杂志 此外，全球锂电池龙头厂商为满足动力锂电池的需求的不断扩张，也陆续宣布扩产计划。松下未来两年有三座电池 锂电设备行业深度报告（三、动力锂电结构性产能过剩，行业格局两极分化） 链接：/news/113858.html 来源：新财富杂志 生产线将实现完全投产；中国大连电池厂2018年3月实现量产。LG化学目前在韩、中、美、欧都建有电池厂，2020年 电池产能将从目前的10GW增长至2020年的40GW，新建的波兰电池厂投产后，EV电池产能增加55%至28万片。三星S 辆电动车/年。 此外，据《华尔街日报》报道，苹果的电动车目标于2019年实现发货，首轮发售销量可能达到20万辆；此外，福特 宣布将增加45亿美元投资用于电动车研发，保时捷拟投资10亿欧元建设电动汽车生产厂，奔驰计划2017年推出10款插 电式混合动力车。 从需求角度看：2020年全球需求高达324Gwh，当前高端产能不足 锂电市场持续高景气，需求量不断攀升 目前锂离子电池主要应用在消费、储能设备以及动力电池领域三大产业板块。其中，消费锂电池主要应用于智能手 机、笔记本电脑、平板电脑等3C产品，已经相对成熟且格局稳定。根据锂电大数据，2016年我国消费锂电池需求约29 局方面，中日韩三国占据全球绝大部分市场份额，其中松下、三星SDI、LGC排名前三，占全球消费锂电池一半以上 ，中国厂商主要是ATL和比亚迪，在全球市场的占有率约20%。下游Pack方面，行业集中度有所提升，目前主要包括 德赛电池、欣旺达、顺达、新普等，其中新普和顺达为台湾企业。近年，大陆厂商抓住智能手机兴起的大机遇，涌现 出德赛、欣旺达等优质厂商，与顺达、新普等差距逐渐缩小。 锂电设备行业深度报告（三、动力锂电结构性产能过剩，行业格局两极分化） 链接：/news/113858.html 来源：新财富杂志 受益于新能源汽车行业的发展，动力锂电池已经成为行业发展最大动力。2016年中国国内动力锂电池企业出货量合 计达到30.5GWh，同比大幅度增长79.4%，动力锂电池需求量占行业需求量的比例进一步提升，达到的47.14%，预计2 017年这一比例将超过50%。目前，新能源汽车已成为锂电池新增需求的主要因素。 2016年，国内新能源汽车的销量达到50.7万辆，对应动力电池出货量为30.5Gwh，且新能源汽车销量目前仍处于高速 攀升的势态。我们在基于未来新能源乘用车及客车测算量的基础上，简单预测未来四年锂电设备的成长空间。根据天 风汽车团队的预测，到2020年全球新能源乘用车数量将达到乘用车总量的4.8%，对应373.4万