第九讲营运资本管理.pptVIP

第九讲 营 运 资 本 管 理 学习目标 了解营运资本的特征及运动规律 理解营运资本管理的意义、原则及策略 理解和掌握公司持有现金的目的、现金管理模型、现金收支管理 理解存货成本的内容，掌握存货管理的基本模型及扩展模型，理解ABC管理法等存货控制方法。 掌握信用政策和收账政策的决策方法 掌握短期融资决策方法 第一节 营运资本概述 一、营运资本的概念及特征 营运资本有两个概念：总营运资本和净营运资本。 总营运资本=流动资产 净营运资本=流动资产-流动负债 营运资本的特征： 营运资本的周转具有流动性（短期性） 营运资本的实物形态具有易变现性 营运资本的数量具有波动性（随营业收入而波动） 营运资本的占用形态具有变动性 营运资本的来源具有灵活多样性 二、营运资本管理的意义及原则 1. 企业现金流量预测上的不确定性以及现金流入和现金流出的非同步性，使营运资本成为企业生产经营活动的重要组成部分 2．营运资本周转是整个企业资本周转的依托，是企业生存与发展的基础。 3．营运资本在企业资本总额中所占比重较高。如果营运资本管理不善，会导致企业营运资本周转不灵，乃至破产倒闭。 4．营运资本管理水平决定着财务报表所披露的企业形象。如现金管理水平直接影响着现金流量表；应收账款、存货管理水平直接影响着销售收入、销售成本，进而影响损益表；流动资产、流动负债管理水平直接影响着资产负债表等。 营运