金融风险管理概述.pptVIP

（1）客观概率法 设A代表商业银行一种业务发生某种经济损失的随机事件，N代表统计观测次数，M代表A发生的次数，P（A）代表A的概率，则： P（A）＝M/N 设Bi（i=1,2…,n）代表A赖以发生的经济条件。当且仅当A与Bi同时发生时，有全概率公式： P（A）＝∑P（Bi）P（A/Bi） 举例 假定根据商业银行掌握的历史资料，存在B1、B2两种经济条件,根据公式进行计算的结果，随机事件A在两种经济条件下各自发生的概率为： P（A／B1）=0．2 P（A／B2）=0．3 两种经济条件发生的概率为： P（B1）＝0．1 P（B2）＝0．4 请问根据历史资料事件A发生的概率？ P（A）=0.2×0.1+0.3×0.4=0.14 （2）主观概率法 人们对某一随机事件可能出现的频率所做的主观估计被称为主观概率。 主观概率法——是商业银行拟定出几种未来可能出现的经济条件提交给所选定的一些专家，由各位专家利用有限的历史资料，根据个人经验对每种经济条件发生的概率和在每种经济条件下商业银行某种业务发生经济损失的概率做出主观估计，再由商业银行汇总各位专家的估计数值进行加权平均，根据平均值计算出该种经济损失的概率。 举例 ： 假定某商业银行选定5名专家，拟出B1、B2两种本来可能出现的经济条件，由各位专家对未来每种经济条件发生的概率和在每种经济条件下该商业银行某种业务发生损失的概率做出主观估计，并据以制表（见下）。 随机 事件 每位专家的主观概率估计值 主观概率估计值的平均值 1 2 3 4 5 Bi B1 0．09 0．11 0．11 0．10 0．09 0．1 B2 0．38 0．40 0．40 0．40 0．41 0．4 A A/B1 0．20 0．19 0．19 0．20 0．20 0．2 A/B2 0．29 0．30 0．30 0．31 0．29 0．3 可求出该银行某种业务在未来风险中经济损失发生的概率为 P（A）＝0.2×0.1+0.3×0.4=0.14 案例分析： 撰写风险经典案例分析报告，10人一组，自行组合。5/6周以PPT的形式向大家展示。展示内容： 描述风险发生的过程 风险发生的原因分析 我们得到了什么样的经验教训 Case StudiesThe following resources are available free of charge： /index.php?page=publicationoption=caseStudies 金融风险管理 1.* 金融风险管理 第一章 金融风险管理概述 金融风险的定义与特征 金融风险的特征 金融风险的分类 金融风险管理的内涵与目的 金融风险管理的流程 生活中面临的风险问题… 辛辛苦苦写的文章没有备份，由于计算机硬盘的意外损坏，导致所有的努力全都白费了！ 企业厂房隔壁就是一个加油站，结果某一天加油站发生火灾，波及到企业的仓库，大量原料被烧毁，严重影响企业生产！ 政府组织节日庆典，结果因人流涌动、组织不力造成踩踏事故! 一个国家的原油供应过于集中在某一地域，当地的政局动荡或不友好的外交关系严重影响到国内的油价和社会生产及居民生活！ 由于股票市场下跌，小明的家产缩水50%! 金融风险管理 1.* 一、金融风险的定义与特征 “风险”一词本身是中性的，即风险本身并无好坏之分。风险是人类活动的内在特征，它来源于对未来结果的不可知性。因此，粗略地讲，风险是未来结果的不确定性或波动性。如未来收益、资产或债务价值的波动性或不确定性。 风险概念辨析 损失发生的可能性。 结果的不确定性。 结果对期望的偏离。 风险是受伤害或损失的危险。 Uncertainty 风险概念辨析 （1）损失发生的可能性。该定义认为风险是一种面临损失的可能性状况，也表明风险是在一定状况下的概率度; （2）结果的不确定性。这种不确定性又分为客观的不确定性和主观的不确定性。 客观的不确定性是实际结果与预期结果的离差，统计学工具进行度量； 主观的不确定性是个人对客观风险的评估，不同的人面对相同的事物会有不同的判断 金融风险管理， 1.* 方差、标准差 不能以客观的尺度予以衡量 （3）结果对期望的偏离。这是统计学的定义。认为风险是一种变量的波动性，用预期报酬的标准差、变异系数或其他系数（如?系数）来衡量，不仅计量低于预期收益的下侧风险（损失），也将高于预期收益的上侧风险纳入风险计量框架，马柯威茨的均值—方差模型就是典型的代表 （4）风险是受伤害或损失的危险。保险界常