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我国化纤行业报告 化学纤维制造业是纺织服装行业的上游产业，主要分为人造纤维（粘胶）、涤纶、腈纶、锦纶和氨纶等行业。近年来，我国化纤工业发展迅速，已经成为世界上最大化纤生产国、进口国和使用国。化纤已经成为纺织工业的最主要原料，化纤行业也迅速成长为纺织工业的支柱产业之一。同时，影响和制约行业发展的因素也日益凸现，例如：总量需求过剩，结构性矛盾突出；产品差异化程度很低，特种纤维研发投入不足；存在不少规模偏小效益差的企业。为了深入了解行业运行走势，更好地把握我行介入该行业的信贷风险，现将我国化纤行业有关情况概述及信贷建议报告如下：　　一、化纤工业概况：　　1、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重　　化纤生产始终保持快速增长，1990年我国化纤产量165万吨，在纺织工业快速发展的拉动下，化纤生产高速发展，到2005年产量已达1700万吨，增长了10.3倍。　　化纤工业的快速发展，使我国在世界化纤产业中的地位显著提高。1990年我国化纤产量仅占纺织纤维总产量的22.9%，与世界平均水平相差23.2个百分点，到2000年已提高到61.1%，超过世界平均水平8.2个百分点。2005年，国内化纤消费量占纺织纤维加工总量比例已超过70％。　　2、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界　　目前化纤工业已经成为一个品种基本齐全、结构大体合理、生产颇具规模的工业体系。产品种类包括涤纶、粘胶、锦纶、腈纶、丙纶、氨纶、维纶等。其中化纤长短丝比例大约为60：40，涤纶产量占化纤近80%，腈纶、锦纶分别占4.6%、4.7%。　　我国化纤的早期生产技术、装备主要靠整套引进。近几年，通过消化吸收和自主创新，使国产化技术装备水平以及工程设计能力不断提高。特别是1999年后，聚酯成套装置和工程的国产化技术取得重大突破，大容量、高起点、低投入的大型聚酯及直纺长丝、直纺短纤维生产技术已达到世界先进水平，推进了化纤行业整体竞争能力的提高，使大部分常规化纤产品具备国际竞争能力。 3、结构调整成效显著，“三个集中”趋势明显　　我国化纤行业的结构调整步伐明显加快，并已取得显著成效，行业出现了向市场集中、向大企业集中、向民营企业集中的势头。 2004年东部产能1446.5万吨，占87.7%，比1999年提高了6.9个百分点，中西部202.8万吨，占12.3%，比1999年下降了6.9个百分点。在东部，又以浙江和江苏为主，两省合计产能已占全国的61%。市场发展特征已明显表现出向纺织产业集群的集聚地集中，使市场对化纤产能的分布起到了基础性调控作用。　　到2004年底，年产5万吨以上企业从1999年的25家增加到73家，合计产能占总产能比例也从38.5%提高到67%，全行业平均产能也从年产10万吨提高到年产15.2万吨。其中年产20万吨以上企业18家，合计能力已高达591.1万吨，仅此能力已占世界第一位，平均产能32.8万吨/年。大企业数量迅速增加、企业规模能力不断扩大，基本解决了困扰我国化纤工业发展中存在 “小而散”的矛盾，从经济规模上逐步具备了参与国际竞争的条件。　　化纤行业是竞争性行业，民营资本的进入，使行业资本结构日趋合理，极大提高了行业的竞争活力。按产能计，2001年末民营企业占比例提高到42.41%，比1998年提高11.08个百分点；国有及国有控股企业占比例下降10.75个百分点；2004年末，民营企业占比例提高到56.6%，比2001年又提高14.2个百分点；国有及国有控股企业比例下降了11.3个百分点，仅占36.4%；外资企业发展则相对较慢，只占7%。民营企业发展迅速，已成为推动我国化纤工业快速发展的主要力量。 4、各主要化纤生产省经济运行的特点： （1）化纤行业主要分布在浙江、江苏、山东、河南、福建，2004年五省资产总额占全国的66.90％，销售收入占全国的79.02％，利润占全国的87.91％，浙江和江苏化纤业发展齐头并进，山东第三，以下依次为福建、河南、上海。 (2)从盈利能力看，福建、上海、山东、河南均高于全国平均水平；江苏略低于全国平均水平，浙江仅为2.66％，低于全国平均水平0.68个百分点。 4、2005年行业预行状况： 2005年平均开工率仅为70%，2005年化纤行业利润下滑20%。聚酯长丝工业整体运行环境好于短纤等产品，因生产技术和管理水平的差异，长丝企业仍出现两级分化现象。对于生产常规长丝产品企业面临着激烈的市场竞争，其效益远低于高端细旦产品生产企业；差别化功能产品应用市场广阔，利润丰厚。 固定资产投资基本停滞，同比仅增长2%。产能快速释放，行业竞争进一步加剧。据行业协会资料：2005年，全国大约有150万吨生产能力的13条聚酯生产线处于停产状态。另一方面：产能过剩并非绝对过剩，而是由于投资的急功近利，过度重视规