风险收文档教材益对应的投资组合保险策略跟实证解析.pdfVIP

深圳证券交易所 第五届会员单位、基金管理公司研究成果评选 风险收益对应的投资组合保险策略 与实证分析 D 论坛主题类 优秀奖 何荣天 广发证券股份有限公司 1 目 录 1.引言 2 ．投资组合保险策略综述与评价 2.1 买入持有策略和停损策略 2.2 欧式保护性卖权策略 2.3 复制性卖权策略 2.4 固定比例投资组合保险策略、固定组合策略和时间不变性 组合保障策略 2.5 投资组合保险策略的评价 3. VaR 套补的投资组合保险策略及其绩效分析 3.1 VaR 及其估计 3.2 VaR 套补的投资组合保险策略 3.3 实证分析 4. 结论和下一步的研究方向