营运资金管理概述相关知识.pptVIP

* 信用成本 应收账款平均收款天数 30 10×60%+20×20% +60×20%＝22 10×75%+30×15% +90×10%＝21 应收账款平均余额 3600÷360×30＝300 4320÷360×22＝264 5040÷360×21＝294 维持赊销业务所需资金 300×70%＝210 264×70%＝184.8 294×70%＝205.8 应收账款机会成本 210×20%＝42 184.8×20%＝36.96 205.8×20%＝41.16 坏账损失 3600×20%×2%＝14.4 5040×3%＝151.2 收账费用 20 40 70 小计 42+20＝62 36.96+14.4+40＝91.36 41.16+151.2+70＝262.36 信用成本 后收益 1080-62＝1018 1235.52-91.36＝1144.16 1391.04-262.36＝1128.68 方 案 信用 条件 项目 A B C n/30 2/10，1/20，n/60 3/10，1/30，n/90 年赊销额 3 600 3600×(1+20%)＝4320 3600×(1+40%)＝5040 减：现金折扣 4320×(2%×60%+1%×20%)＝60.48 5040×(3%×75%+1%×15%)＝120.96 年赊销净额 3 600 4320-60.48＝4259.52 5040-120.96＝4919.04 变动成本 3600×70%＝2520 4320×70%＝3024 5040×70%＝3528 信用成本 前收益 3600-2520＝1080 4259.52-3024＝1235.52 4919.04-3528＝1391.04 例题3：某企业拟采用的三种不同综合信用政策及其成本与效益影响分析 * 坏账准 备制度 日 常 管 理 信用 调查 信用 评估 三、 应收账 款日常 控制 直接调查 应收账款 追踪分析 调 查 、 评 估 财务 报表 委托 信用 评估 机构（如银行等） 应 收 账 款 账 龄 分 析 账 款 收 现 保 证 率 分 析 收账 程序 讨债 方法 日常 记录 5C 评估法 信用 评分法 三、应收账款日常控制 企业信用评估——方法 （1）5C评估法： 是通过重点分析影响企业信用的五个方面的的因素，以确定其信用等级的一种方法。 （1）品德 (character) （2）能力 (capacity) （3）资本 (capital) （4）抵押品 (collateral) （5）情况——状况 (conditions) （2）信用评分法: 源于沃尔评分法。先对反映企业信用情况的一系列财务比率和指标进行评分，然后进行加权平均，得出顾客综合的信用得分，并以此对客户的信用等级作出评价的一种方法。 （1）基本分析——账龄结构： 有60万元尚在信用期内，占总账款的60％； 逾期数额40万元，占全部应收账款的40％，其中：逾期在l~6个月内的，分别为l0~14％。 另外有6％的应收账款已经逾期半年以上。 （ 2 ） 重点分析——逾期账款分析： 具体属哪些客户，其信用品质？ 这些客户拖欠情况是否经常？ 发生拖欠的原因何在？ （3）对策研究： 对超期账款，企业要制定相应的收账政策来处理。对逾期程度不同、客户信用品质不同的账款，可以采用不同的收账方式。 对可能发生的坏账损失，需提前有所准备，充分估计这一因素对企业损益的影响； 对尚未过期的应收账款，应适当地管理与监督，以防发生新的拖欠。 * 第四节 存货管理——逻辑结构 分类 控制 Ⅲ 订货点 确定 Ⅱ 经济批量确定 日常控制 存货规划 功能 Ⅰ成本 存货 管理 概 述 Ⅺ 归口分级控制 Ⅻ A B C 控 制 法 原材料 在产品 产成品 购 买 成 本 储 存 成 本 缺 货 成 本 概念 方 法 ! 采购成本 订 货 成 本 Ⅳ 保险 储备 帐务记录控制 存货:为在生产经营过程中 耗用或销售而储备的物资 Ⅴ 陆续 供应 使用 * 概念——经济批量：指使得一定时期内储存成本和订货成本总和最低的采购批量。 观念——使一定时期内存货总成本最低（包括订货、采购成本和储存成本）, 是存货管理的核心与关键。但： 储存成本与经济批量成正比； 订货成本与经济批量成反比。 存货经济批量的计算方法 公式法 图示法 逐批测试法 有数量折扣的经济批量模型 存货经济批量的计算方法 Ⅱ.存货的经济批