现代企业管理方法第九章财务管理.ppt

问题一：财务管理概述 一、财务管理的概念 财务管理是企业管理的重要组成部分，它是根据财经法律制度、按照财务管理的原则、组织的财务活动，处理财务关系的一项基本经济管理工作。 二、财务管理的目标（重点） 对于每个具体的企业而言，其财务管理的具体目 标是：投资管理的目标、筹资管理的目标、运营资金管理的目标、收益分配管理的目标。 三、财务管理的环境 ★ 财务管理的宏观环境 ★ 财务管理的微观环境 四、财务管理的方法 一、货币时间价值(重点） ★ 定义：货币时间价值是指一定数量的资金经过一段时间的投资、再投资之后增加的价值；是不承担任何风险，扣除通货膨胀补偿后的社会平均资金利润率。 ★ 货币时间价值的计算 二、风险 ★ 风险与不确定性 ★ 风险报酬及其测量 ★ 风险对策 三、证券估价 ★ 股票价值的确（三种模式） ★ 债券价值的确定 其中，I——各期利息收入；n——领取利息期数； r——市场利率；B——债券变现价值 问题三：财务分析方法 一、财务分析方法基础（一般掌握） ★财务分析的基础 二、财务分析方法（重点） ★财务分析的四种方法 ★主要财务分析指标 ◆盈利能力分析 ★ 综合分析法 问题四：投资管理方法 一、投资管理方法概述 ★企业投资的意义及基本原则 ★企业投资的种类 二、投资组合与资本资产定价模型（重点） ★投资风险与投资收益 ★投资组合 ★资本资产定价模型 三、企业投资决策方法（重点） ★ 企业投资决策方法基础——现金流 ★ 投资决策方法 ★ 投资方式与管理方法 问题五：筹资管理方法 一、筹资管理方法概论 ★ 定义 ★ 企业筹资的动机与原则 ★ 企业筹资的方式与渠道 ★ 企业资金需要量的两种主要确定方法 二、企业筹资管理方法 ★资本成本的定义、构成、作用 ★资本成本的计算（重点） 二、资本结构（重点） ★ 定义 ★ 影响企业资本结构的因素 ★ 企业筹资管理方法（重点） 问题六：运营资金管理 一、营运资金管理概述 ★ 运营资金的概念与特征 ★ 企业的经营活动与营业周期 ★ 营运资金的四条管理原则 二、流动（短期)资产管理方法 ★ 流动资产的含义与特点 ★ 流动资产投资方式与管理 ★ 流动负债管理方法 问题七：收益分配管理方法 一、收益分配管理方法概述 ★ 企业利润 ★ 利润分配的顺序 ★ 收益分配对象 ★ 股利政策及其基本问题 二、收益分配管理方法 ★ 主要股利政策（重点） ★ 股利支付的四种形式 * * 重点掌握 财务管理的概念与目标 货币的时间价值 财务分析方法 资本资产定价模型及其应用 投资决策方法 资本成本的计算 筹资决策方法 主要股利政策 第九章 财务管理 ★利润最大化 ★每股盈余最大化 ★股东价值最大化 ★企业价值最大化 ◆法律环境 ◆金融市场环境 ◆经济环境 ◆政治、社会、自然环境 以及国际环境等 问题二：财务管理方法基础 ◆单利终值与现值的计算 ◆复利终值与现值的计算 ◆年金终值和现值的计算 ◆风险报酬的定义 ◆风险报酬的测量 ◆规避风险 ◆减少风险 ◆转移风险 ◆接受风险 P = + ◆ 财务报告 ◆ 财务报告的需求与供给 ◆ 财务报表分析的内容 ●财务报告的需求 ●财务报告的供给 ●资产负债表 ●利润表 ●现金流量表 ★财务分析的种类和意义 ◆偿债能力分析 ◆运营能力分析 ●短期偿债能力分析 ●长期偿债能力分析 流动比率 速动比率 现金流动负债比率 资产负债率 负债权益比率 已获利息倍数 先进利息保障倍数 长期资产适合率 ●总资产周转率 ●应收帐款周转率 ●存货周转率 ●销售毛利率 ●营业利润率 ●销售净利率 ●总资产利润率 ●权益利润率 ●成本费用利润率 ●资产保值增值率 ◆财务状况综合评价法 ◆杜邦分析法 权益利润率① 总资产利润率 平均权益乘数 销售利润率② 总资产周转率③ 净利润 销售收入 总收入 总成本 销售收入 平均资产总额 流动资产 长期资产 主营业务收入 其他业务收入 营业外收入 投资收益 主营业务成本 主营业务税金及附加 营业费用、管理费用 财务费用 其他业务支出 营业外支出、所得税