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信贷融资中软信息生产与传递的影响因素分析 [摘 要] 软信息是银行贷款决策的重要信息依据,由于软信息的难以量化性使其在生产与传递的过程中容易出现失真与损耗,因而会影响银行贷款决策的质量。本文简要介绍了软信息生产与传递的一般过程,指出银行内部的委托代理问题和银行组织结构分别通过作用于软信息生产与传递环节而对软信息质量产生影响,并对其具体影响方式进行分析。最后提出优化的建议。 [关键词] 关系型融资 软信息 代理成本 银行组织结构 　　 　　一、引言 　　随着理论界对关系型融资研究的深入,关系型融资的相关理论已渐趋成熟,它被视为解决中小企业融资难的一剂灵丹妙药。关系型融资理论认为银行在与企业长期交往过程中可以了解到更多企业的内部信息,克服信息不对称,这构成关系银行相对于其他贷款人的比较优势。然而,与硬信息相比,软信息大多是难以量化的信息,因此在生产与传递过程中易发生扭曲和损耗,降低关系型融资的效率。本文正是要探讨影响软信息生产与传递,导致其发生扭曲和损耗的因素,并提出优化的建议。 　　二、信息类型与软信息生产、传递的一般流程 　　1.银行贷款技术与软信息生产类型 　　美国经济学家Berger等人(Berger Udell,2001)将银行对企业的贷款归纳为交易型贷款与关系型贷款两大类。交易型贷款所依据的信息称为硬信息,如财务报表、资产抵押品质量和数量以及信用得分等。这些