投资学文档教材第六节组合投资跟资产定价.pdf

第六章组合投资与资本资产定价 有效市场假说(EMH) 组合投资理论 资本资产定价模型(CAPM) 套利定价模型(APT) 2014-7-15 西南财经大学金融学院 1 学习目标 学会测度单一资产及资产组合的收益与风险，并理 解风险-收益权衡、 “没有免费午餐”的理念。 掌握组合可以降低风险的基本原理和推导，知道如 何构造最优投资组合； 全面理解资本资产定价理论的发展，包括指数模型 及套利定价，能够将证券市场线进行运用； 同时要把握各种资产定价模型的区别与联系。 2014-7-15 西南财经大学金融学院 2 第一节有效市场假说 一、股价的随机漫步 二、有效市场假说 三、有效市场假说与投资策略 四、经验证据 2014-7-15 西南财经大学金融学院