投资基文档教材金11-15节课程讲义.pdfVIP

第十一章 证券组合管理基础 本章共 6 节 第一节 证券组合管理概述 一、证券组合的含义和类型 二、证券组合管理的意义和特点 （重点） 三、证券组合管理的方法和步骤 （一）证券组合管理的方法 被动管理和主动管理 （二）证券组合管理的基本步骤 1 设定投资政策 2 进行证券分析 3 构造投资组合 4 投资组合的修正 5 投资组合业绩评估 四、现代证券组合理论体系得形成与发展 （一）现代证券组合理论的产生 现代投资理论的产生以 1952 年 3 月哈里?马柯威茨所发表的题为《投资组合选择》的著 名论文为标志。 （二）现代证券组合理论的发展 现代投资理论主要由投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价模型、有效市场理论、 行为金融理论等部分组成。 第二节 证券组合分析 一、单个证券的收益和风险 （一）收益及其度量（用期望收益率作为对未来收益率的最佳估计） （二）风险及其度量（用标准差衡量证券的风险） 二、证券组合的收益与风险 （一）两种证券组合的收益和风险。 （二）多种证券组合的收益和风险。 三、证券组合的可行域和有效边界 （一