利率市场化对银行的影响.docVIP

PAGE PAGE 1 利率市场化对银行的影响 　　1996年，中国人民银行发布《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》，迈出了中国利率市场化具有开创意义的一步。随后，人民银行改革了贴现利率生成机制，逐步扩大人民币贷款利率浮动区间，进行大额长期存款利率市场化尝试，积极推进境内外币利率市场化。随着利率市场化取得突破性进展，特别是近两年的多次上调存款准备金率、存贷款基准利率，利率市场化已成为近期市场关注的焦点之一。中共中央在“十二五”规划建议中明确提出“稳步推进利率市场化改革”，2011年人民银行工作会议已将“稳步推进利率市场化改革”列为今年央行的主要工作之一，种种迹象表明：利率市场化进程已经开始提速。为研究如何应对利率市场化给银行经营带来的问题和挑战，适时采取相应管理策略，笔者对某市辖内多家银行机构进行了调查。调查发现：该市辖内各银行机构存款利率开始分化，活期、三个月、半年及一年差异不大；两年、三年、五年出现10%的差异。贷款利率竞争激烈，其中农信社贷款上浮幅度较大。利率市场化使银行面临期限错配趋势更加明显，利率敏感性增加，银行机构间竞争加剧，利差空间缩小，定价产品单一等一系列问题，需高度关注。 　　一、各机构存款利率开始分化，贷款利率执行差异化 　　1.2012年6月8日，央行下调金融机构人民币存贷款基准利率各0.25个百分点。并启动利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。业内称，这标志着利率市场化大门开启，各商业银行刚开始似乎显得有些不适应。本轮利率下调后大型商业银行存款利率浮动水平趋同。工、农、中、建、交和邮储银行的存款利率调整幅度完全一致。其中，活期存款利率为基准利率上浮10%；定期存款中整存整取3个月期、半年期和1年期存款分别上浮8.77%、8.2%和7.69%，1年期以上存款按基准利率执行。中小银行存款利率浮动水平有所分化。 　　2.央行宣布，自7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。从短期（3个月）利率来看，央行基准利率是2.6%，工、农、中、建、交五大国有银行都是2.85%，上浮了9.6%，而股份制银行和城市商业银行基本都是按照最高限度上浮10%，达到2.86%。从中期（一年期）存款利率看，基准利率是3%，五大国有银行都是3.25%，上浮幅度约8.3%。股份制银行和城市商业银行都是按照最高10%上浮，达到3.3%。2年、3年及5年期的长期存款利率五大国有银行和股份制商业银行基本都按照基准利率执行，而城市商业银行则出现了分化，北京银行、上海银行等都执行基准利率，其他城市商业银行农村信用联社则基本上都是上浮10%，达到4.125、4.675%、5225。部分银行已经不仅仅局限于银行间的自主定价，而是对不同的客户也实行了差别化的利率。商业银行存款利率分开阵营，长期存款出现“搬家”现象。 　　3.贷款利率竞争激烈，具体规定各异。在贷款利率上，各银行机构均按照央行和上级行的利率管理相关规定和要求，实行“上限放开、下限管理”，并严格执行利率下浮授权管理制度。在具体操作上，各银行机构根据贷款产品类型、贷款期限或借款人信用等级对贷款利率进行细分。如农行分个人、法人两类客户实行不同幅度的利率上浮，其中个人贷款又分为个人生产经营贷款、个人消费类贷款、个人住房贷款，实行不同利率上浮幅度，法人类客户根据其信用等级不同实行不同利率上浮幅度；工行对六个月至一年的短期贷款利率上浮5%，对五年期以上的中长期贷款利率上浮3.6%；某信用联社按照客户贡献度、客户征信系统记录、与信用社业务往来年限、在信用入股金额、抵押物的优良程度五项指标，将贷款利率分为六个不同的档次，最高利率档次为13.2%。 　　4.农村信用社贷款上浮幅度较大。调查数据显示，农村信用社执行的贷款利率显著高于国有大型商业银行和股份制商业银行。如某信用联社的短期贷款利率为9.72%，一年期房产抵押贷款利率为13.75%，三年期及以上房产抵押贷款利率为14.47%，分别在基准利率水平上浮了75%、125%和125%。某农信社执行的小额农户信用贷款利率上浮100%，个人信用贷款利率上浮130%。房地产抵押贷款利率上浮100%，其他抵押贷款利率上浮110%。 　　5.信贷产品单一，定价方式方法创新不足。利率市场化改革进程的加快，为商业银行进行金融产品创新创造了条件。商业银行应根据不同的政策环境、信贷资金供求关系、信贷需求主体风险状况等设计不同信贷产品，创新不同的利率定价方式，以更好地涵盖风险溢价。但是，调查发现，政策出台近一年来，商业银行信贷产品创新明显不足，与政策出台前相比变化不大，信贷产品仍然是其主要的资产业务，而信贷产品的种类仍然是传统的流动资金贷款、项目贷款等，利率浮动方式主要是浮动