第4章-经营活动分析.pptVIP

一些特殊情况下的收入确认： 收入收回的不确定性 有退货权的收入 特许权收入 产品融资安排 长期合同下的收入 完工百分比法 完成合同法 未赚得收入 (尚未确认的收入作为负债出现在资产负债表上） （一)收入对以下非常重要： 公司价值评估 在以会计为基础的契约中，收入发挥着重要作用 管理层面临着收益预期的巨大压力 管理层的报酬与收益相联系 股票期权的价值 ? 二、收入确认的分析意义 (二）必须注意弄清收入是否可以恰当地反映经济现实： 评估交易的风险 评估收入可收回性的风险? （三）以下环境条件造成了收入确认问题： 资产销售或经营在历史上从来没有产生过足以偿付债务和支付股利的现金 购买方缺少实质性的权益资本 存在或有负债 ? 二、收入确认的分析意义 递延支出是指做递延处理的已发生成本，因为 其收益会延伸至未来时期。 考虑四种类型的递延成本： 研究与开发 计算机软件费用 采掘业的勘探及开发成本 其他 第四节 递延支出 （一）研究与开发的会计处理 研究与开发费用的会计处理问题颇多，因为: 研发活动的最终收益具有很高的不确定性 研发活动从开始到最终成功需要很长一段时间 大多数研发活动在性质上是无形的 难以评估未来期间的收益? 因此: 美国会计准则要求在研发成本发生时当即费用化 只有那些可以在将来做替代性使用的材料、设备和设施成本才资本化为无形资产 为研发活动从其他企业购买的可以在将来做替代性使用的无形资产可以资本化? 一、研究与开发 （一）研究与开发的分析 要评估研发支出的质量和潜在价值，需要了解的不只是定期的研发费用。我们需要知道研究的类型，需要知道分类研发支出，知道其技术可行性，商业发展能力，以及通过定期评价和重估确定的项目潜在价值。我们还需了解公司到目前为止从事研发活动的成败经验 一、研究与开发 [备注：为了出售、出租或其他市场化目的而发生的计算机软件开发支出的会计处理，首先需要确定一个可以判定为具备了技术可行性的时点。] ? 在技术可行性时点之前 发生的全部支出在发生时 做费用化处理 在技术可行性时点之后发生的支出将资本化为一项无形资产。 二、计算机软件费用 第五节 利息成本 一、利息相关概念 1、利息（Interest） 是对使用资金的一种补偿。 它是超过借入或贷出资金（本金）的现金付出或收回。? 2、利率（Interest rate） 由借款人的风险特征决定。 3、利息费用（Interest expense） 由本金、利率和时间三项因素共同决定。 二、利息资本化 三、利息的分析 通过忽略可转换特质的价值，可转换债券利息的会计处理是有争议的。 在可转化债券被转换的情况下，计算摊薄每股收益时应该使用可发行股份数。 分析师认为利息代表一段时间的成本，不能资本化，资本化存在争议。 公司借款率的变化，不能被市场趋势解释，而是揭示了风险的变化。 第六节 所得税 暂时性差异特性 可望在将来转回的差异 主要是由于税务会计和GAAP会计不同而导致的时间性差异（timing differences ） 暂时性差异通过递延税项调整进行会计处理 ? 财务报表的收入 GAAP GAAP GAAP GAAP 应纳税所得额 确定暂时性差异的不同类型和数量，以及确定每种类型的营业亏损和上期结转的税收抵免的性质和数量 根据应纳税暂时性差异计算总的递延所得税负债 根据可抵扣暂时性差异与上期结转的营业亏损计算总的递延所得税资产 根据每种类型上期结转的抵免税收计算递延所得税资产 通过一个估价备抵减少递延所得税资产 一、所得税的会计处理 财务报表调整 递延所得税资产和负债的现值估计 预测未来收益和现金流量 分析永久性差异和暂时性差异 盈余管理和盈余质量 二、所得税的分析 第四章 经营活动分析 重点与难点： 分析非重复性项目的影响 分析收入和费用确认及带给财务报表分析的风险 理解利息成本及所得税会计 掌握EPS的计算（附录6A） 一、收益概念 （一）经济收益 等于该时期内的净现金流量+预期未来现金流量现值的变化 包括经常性与非经常性项目 ——在预测未来盈利潜力上，它的用处有限 （二)永久性收益 也称为可持续盈利能力，或可持续盈余或正常盈余 企业在其整个寿命期内可能赚得的稳定平均收益的估计值。 对公司价值的直接比例 第一节 收益计量 (三)会计收益 1、以应计制会计为基础 会计收益可能出现计量上的错误，源于会计失真 2、会计收益包括： （1）永久性部分--预期持续保持不变的经常性部分 （2）临时性部分--预期不会持续保持不变的临时性（或非经常性）部分（备注：经济收益的概念包含了永久性部分与临时性部分。） （3）价值不相关部分--价值不相关部分没有