企业融资过程中关系型信贷探索.docVIP

摘要 中小企业作为一种经济力量,在推动经济发展、扩大就业等方面发挥着巨大的作用；同时在经济发展过程中,也面临着一些难题,集中表现为中小企业的融资困难。大量的研究表明：导致中小企业融资难的根本原因就是中小企业和银行之间的信息不对称性。关系型信贷融资能有效缓解信贷市场的失效，它为小企业融资提供了一条重要途径。本文简单介绍了我国中小企业融资难的现状，然后引入关系型信贷的概念，说明关系型信贷是解决中小企业融资困境的可行选择。最后就如何完善关系型信贷这一问题，从企业、金融机构和政府层面上提出了相关建议。 【关键词】中小企业；关系型信贷；融资；不对称信息 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、我国中小企业的融资现状分析1 一）、我国中小企业融资的现状1 二）、信息不对称是中小企业融资难的根本原因2 二、关系型信贷与中小企业融资2 一）、信息不对称和关系型信贷2 二）、关系型贷款与其他贷款的区别2 三）、关系型贷款在中小企业融资问题中的作用3 四）、发展关系型贷款需要注意的问题3 三、关系型借贷在我国的发展的优劣势4 一）、我国发展关系型贷款的优势4 二）、我国发展关系型贷款的劣势5 四、进一步完善关系型信贷的对策建议5 一）、中小企业自身的新突破5 二）、改善金融机构的体制6 三）、政府支持中小企业融资计划的具体安排7 五、总结7 【参考文献】：8 中小企业融资过程中的关系型信贷探索 一、我国中小企业的融资现状分析 一）、我国中小企业融资的现状 中小企业是指经营规模中等以及中等以下的企业，是相对于本行业中的大型企业而言的，是一个相对概念。截止到2018年底，全国实有企业1201.89万户，中小企业占99%以上，几乎涉及所有的竞争行业和领域，中小企业现已成为我国经济发展中不可或缺的领跑者，其在国民经济中发挥越来越重要的作用。如促进竞争市场的发展，提高社会创新意识，缓解就业压力，转移农村富余劳动力，利于社会稳定，推动对外贸易的发展等。 尽管中小企业的贡献很大,但其发展的金融环境却不理想，面临着融资渠道狭窄,融资难度大的困境。我国中小企业的融资方式主要以银行借贷为主；此外，民间借贷也对缓解中小企业的融资困境起到重要作用。 政府出台了一系列支持中小企业发展的政策，具有一定的成效。但是，因为宏观经济环境的复杂多变，中小企业融资现状依旧严峻。从信贷市场上看，资金大多流向大型企业和国有型企业。很多中小企业都面临资金链断裂的危险。因为央行连续上调存贷款基准率，导致中小企业融资成本的增加，基于信贷风险的控制，银行提高了中小企业贷款的门槛，严重制约中小企业的生存和发展。 二）、信息不对称是中小企业融资难的根本原因 国内外学者在对于造成中小企业融资困境的根本原因的研究中不断分析后基本上达成了共识:信息不对称是造成融资困境的根本原因 李庚. 关系型信贷解决中小企业融资问题研究. 南京财经大学硕士学位论文. 201827）：:1-13 李庚. 关系型信贷解决中小企业融资问题研究. 南京财经大学硕士学位论文. 201827）：:1-13 信息不对称指交易中的各人拥有的资料不同。在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的。有学者认为，因为银企之间的信息不对称会引起逆向选择与道德风险问题，银行与申请借款企业之间存在着信息不对称，主要表现在借款企业了解项目的具体风险，银行了解风险的统计分布却不能准确判断这种风险。当对可贷资金有过度需求时，贷方更愿意使用信贷配给，而不是提高利率。当市场存在不同类型的借款者时，有些借款者可能会因为信息不对称问题而被排斥在信贷市场之外。 二、关系型信贷与中小企业融资 一）、信息不对称和关系型信贷 因为信贷市场上存在信息不对称问题，所以企业和银行之间缺乏了解，两者交易的话会产生很大的交易成本，并且很容易产生逆向选择和道德风险。银行为了规避风险，在融资时更看重企业提供的一些硬信息，比如财务报表、抵押品、信誉机构提供的信誉评级等等。即便这样，也不能很好的解决因为信息不对称带来的问题。因为有些硬信息有假的和真的之分，银行很难鉴别出来，那些愿意以更高利率借款的人往往具有较高的风险，会增加银行潜在的风险。因此，关系型融资在这种条件下就应运而生了。 关系型信贷一般是指银行等金融机构通过与借款企业长期、多渠道的接触而积累了企业及经营者比较完整的信息，并基于这些信息进行决策并向企业发放贷款的行为。因为银行和企业之间的长期业务往来所积累的各种“软信息”，在很大程度上可以替代财务数据等“硬信息”，部分弥补中小企业因无法提供合格的财务信息和抵押品所产生的信贷缺口，并有助于改善其不利的信贷条件，成为了解决商业银行和小企业之间信息不对称问题、缓解小企业融资困境、拓展商业银行利润空间的一种可行选择。 关系型信贷是中小企业融资与银行资本营销结合