网络借贷及其对我国金融运行的影响.docVIP

PAGE 1 网络借贷及其对我国金融运行的影响 [摘要] 网络借贷是近年来崭露头角并得到快速发展的新型借贷模式。本文区别分析了网络借贷平台经营管理和风险控制模式，抽象概括了网络借贷的本质属性。在此基础上，从金融机构准入、社会资金流动、经济金融调控、反洗钱与征信等方面探讨了网络借贷对我国金融运行的影响和冲击，并提出相应的对策建议。 [关键词] 网络借贷 经营模式 风险控制 金融监管 随着信息技术的创新和互联网的普及，网络借贷这一新生事物悄然出现并渐露勃勃生机。网络借贷指利用互联网络实现借贷行为的“线上交易”，其概念源于2006年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教授（孟加拉国）提出的“乡村银行”P2P（personal to personal）小额借贷的理念；而实践则始于2005年在英国上线运行的网络借贷平台Zopa 莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述[J].金融理论与实践.2011(12):101-104。此后，国外网络借贷迅速发展，形成了分别以Kiva、Prosper、Zopa为代表的非盈利公益型、单纯中介型和复合中介型三种经营模式。至2011年2月，Prosper平台有1亿会员，提供了21.9亿美元的贷款 莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述[J].金融理论与实践.2011(12):101-104 ；Zopa的业务已扩展到意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑 王毅敏 王锦.网络借贷的发展及中国实践展望研究[j].华北金融.2011(2):54-55。国外成熟的运作带动了国内相关领域的尝试和发展。自国内第一个P2P网络借贷平台拍拍贷于2007年8月成立以来，红岭创投、阿里小贷、易贷365、齐放网、宜信、人人贷等P2P借贷网站如雨后竹笋般设立、运营；同时，网络借贷相对于传统信贷尤其是小微企业信贷业务的优势，也使一些银行竞相与电子商务平台合作发展网络贷款业务。国内网络借贷规模快速增长，据中国电子商务研究中心统计，2011年网上已披露的网络贷款数额达158亿元，比2008年增加10多倍，年均增长近350% 莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述[J].金融理论与实践.2011(12):101-104 莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述[J].金融理论与实践.2011(12):101-104 王毅敏 王锦.网络借贷的发展及中国实践展望研究[j].华北金融.2011(2):54-55 中国电子商务研究中心. 2011年中国电子商务市场数据监测报告[EB/L]. / 我国网络借贷平台的经营管理和风险控制 根据交易中所扮演角色不同，可以将我国网络借贷平台分为三类，即仅提供信息与技术服务的单纯中介型、作为信贷外包服务商的银行合作型和独立提供评级（增信）、担保等金融服务的深度参与型。三种类型各有其不同的经营管理模式和风险控制措施。 单纯中介型借贷平台仅仅作为交易的见证人、管理人和技术载体，提供借贷信息发布、利率竞标撮合、资金收付管理等中介服务。以拍拍贷公司为例，借款人在网站发布包括金额、期限、最高利率等要素的借款信息，出借人参与竞标，利率低者中标；一笔借款可由多人出借，当中标资金总额达到借款人的需求，借款宣告成功，网站自动生成电子借条，并进行相应的资金收付管理。这一模式下，出借人和借款人自主交易、自担风险，平台不担保、不追款、不垫款，不负违约责任。由于没有连带责任，该类平台采取的风控措施较为简单，如限制单笔借贷最高金额，要求每月还本付息，创建并曝光逾期不还的黑名单等。 银行合作型借贷平台由银行与电子商务平台合作，开展小微企业融资、贸易融资、供应链融资等业务，如工商银行与阿里巴巴合作的“易融通”，建设银行与金银岛合作的“e单通”、与阿里巴巴合作的“e贷通”等。这一模式下，银行利用网络平台成熟的电子商务评级体系进行客户的筛选准入，批量获取优质客户资源；利用借款人的电子商务信用对其增信，克服多数借款人无抵押无担保的缺陷；通过银行系统与网络平台的对接，最终实现信贷全流程的网络化和集中化操作，优化了效率，降低了成本。银行合作型平台是传统信贷流程的外包，本质上仍是银行业务的一部分，它采取的有别于传统信贷业务的风险控制措施主要是与电子商务平台共同设立风险资金池，定向补偿可能的贷款损失，以及通过测伪系统等信息交互机制来确保客户网络信用的真实性，控制外包风险。 深度参与型的网络借贷平台除提供信息与技术服务外，还独立为客户选择交易对手，确定借贷利率，提供信用评级（或增进）、贷款担保、逾期追款等服务。以宜信公司为例，其出借人不与借款人直接发生联系，而是与宜信公司签订债权合同，由后者为出借人在借款申请人中挑选合适交易对手，借贷利率也由宜信根据借款人的信用来决定；宜信公司承诺包赔