物流成本 工程经济学4 投资项目的财务分析 第八讲 2.ppt

自有资金现金流量表的编制 为显示财务条件对企业经济效果的影响, 必须分析资金结构因素, 具体方法是编制“自有资金现金流量表”。 该表与“全投资现金流量表”的主要区别在于对借贷资金的处理上, 其编制原则是: 站在企业财务的角度考察各项资金的收入和支出。对于贷款来说,企业从银行取得贷款是资金收入, 用于项目建设是资金支出, 偿还贷款本利也是资金支出。 不难看出, 企业对贷款的真正支出的只是偿还贷款本利。 案例 5-3 （P186） 新建一个特种建筑材料项目，预计从项目建设开始寿命期是12年。项目建设期2年，投产后2年达到设计能力。基准折现率取12%。 总成本费用的构成 （股利分配） 分析偿债能力和资金流动性 资产负债表的设计 总结 课程核心内容已经完成 剩下时间主要用于完成大作业 余下课时安排如下： 讲解案例、讲解作业、答辩、复习答疑 清华同方投资项目经济评价系统框图 北京惠斯特科技开发中心 / 系清华同方“孵化”企业，是全国最大的专业从事投资项目经济评价系列软件开发及销售并提供企业投资管理整体解决方案的公司。 1. 建设期现金流量的确定 CI－CO＝－固定资产投资－流动资金 2. 生产经营期现金流量的确定 CI－CO＝销售收入－经营成本－销售税金及附加－所得税 ＝销售收入－经营成本－折旧－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝销售收入－总成本费用